Сравнение LULU vs NKE

Тикер 1

Тикер 2

LULU16

24NKE

Lululemon Athletica Inc. (LULU) и NIKE, Inc. (NKE) представляют одну индустрию — «Одежда и аксессуары». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NKE крупнее в 4.3× (65,63 млрд $ vs 15,15 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LULU с P/E 9.43 (у NKE — 29.05). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует LULU (34.82% vs 16.41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LULU — 14.22%, у NKE — 4.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: NKE обеспечивает 3.67% годовой доходности, LULU реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NKE набирает 39 из 100 по техническому скорингу, LULU — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:16 в пользу NKE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Lululemon Athletica Inc.

LULUNASDAQ

126,76 $+1,57 $ (+1,25%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 15,15 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.4

Качество

9.6

Рост

3.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

NIKE, Inc.

NKENYSE

44,39 $+0,20 $ (+0,45%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 65,63 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.9

Качество

7.7

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

LULUNKE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, LULU выглядит привлекательнее: 9.43 против 29.05. Премия к оценке NKE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B LULU — 3.00, у NKE — 4.64. EV/EBITDA LULU — 5.50, у NKE — 20.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LULU — 34.82%, у NKE — 16.41%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LULU удерживает чистую маржу на уровне 14.22%, опережая NKE (4.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LULU — 0.36, у NKE — 0.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LULUNKE

Показатель	LULU	NKE
Мультипликаторы оценки
P/E	9.43	29.05
P/B	3.00	4.64
P/S	1.35	1.40
PEG	-0.96	-0.59
EV/EBITDA	5.50	20.97
Рентабельность
ROE	34.82%	16.41%
ROA	18.67%	6.07%
Валовая маржа	56.60%	40.81%
Операц. маржа	19.83%	6.03%
Чистая маржа	14.22%	4.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.36	0.79
Текущая ликв.	2.26	2.14
Быстрая ликв.	1.36	1.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.67%
Коэфф. выплат	0.00%	106.18%
EPS	$13.27	$1.52
Балансовая стоим.	$41.70	$9.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу NKE: скоринг 39/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LULU — 36.0, NKE — 49.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LULU на -15.7%, NKE на -4.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LULU — 36.6 (выраженный тренд), NKE — 33.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NKE — 0.99, LULU — 1.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LULU составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LULUNKE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LULU	NKE
Осцилляторы
RSI (14)	36.04	49.72
Stochastic %K	37.94	89.68
CCI (20)	-79.82	38.88
MFI	19.70	46.75
Williams %R	-62.06	-10.32
MACD гистограмма	-0.09	0.37
Momentum (10)	-6.85	-0.02
Тренд
ADX	36.60	33.78
Цена vs EMA 9	+0.77%	+2.59%
Цена vs EMA 20	-4.97%	+1.41%
Цена vs SMA 50	-15.71%	-4.66%
Цена vs SMA 200	-28.74%	-28.50%
Объём
CMF	-0.33	-0.11
Volume Ratio	110.30	97.02
Волатильность и статистика
Beta	1.34	0.99
ATR %	3.89%	2.88%
Sharpe (1г)	-1.81	-0.81
RS Rating	2.00	13.00
52w от хая	-63.21	-44.63
BB ширина	27.56	9.74

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LULU генерирует 11,10 млрд $, NKE — 46,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LULU — 1,58 млрд $, NKE — 3,22 млрд $. NKE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LULU — 921,67 млн $, NKE — 3,27 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LULU	NKE
Выручка	11,10 млрд $	46,31 млрд $
Чистая прибыль	1,58 млрд $	3,22 млрд $
EPS (TTM)	$13.27	$2.17
Операц. Cash Flow	1,60 млрд $	3,70 млрд $
Free Cash Flow	921,67 млн $	3,27 млрд $

Дивиденды

NKE выплачивает дивиденды с доходностью 3.67% годовых, тогда как LULU дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NKE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как LULU не имеет дивидендной истории.

Показатель	LULU	NKE
Див. доходность	—	3.67%
Годовые дивиденды	—	$0.82
Коэфф. выплат	—	106.18%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-6.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LULU показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.84%), NKE — в ноябре (+5.54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LULU — сентябрь (-3.81%), NKE — март (-5.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LULU: +12.74% против +1.98%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LULU

-0.9

-2.5

+2.6

-0.3

+4.2

+1.0

+3.8

-3.8

+1.9

+6.8

+2.3

NKE

+0.4

-1.1

-5.3

-0.1

-0.9

+3.2

+1.9

+1.4

-2.4

-1.4

+5.5

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lululemon Athletica Inc. или NIKE, Inc.?

Мультипликатор P/E у Lululemon Athletica Inc. ниже (9.43 vs 29.05), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LULU или NKE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LULU — 34.82%, NKE — 16.41%. Преимущество у LULU.

Какие дивиденды у Lululemon Athletica Inc. и NIKE, Inc.?

NIKE, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 3.67%. Lululemon Athletica Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Lululemon Athletica Inc. или NIKE, Inc.?

Выручка LULU за TTM — 11,10 млрд $, NKE — 46,31 млрд $. NKE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LULU или NKE?

Чистая маржа LULU — 14.22%, NKE — 4.84%. LULU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LULU или NKE?

Технический скоринг: LULU — 19/100, NKE — 39/100. NKE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LULU или NKE?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу NKE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией