Сравнение LSRG vs WTCM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WTCM с P/E 3.17 (у LSRG — 6.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) LSRG оценён ниже: 0.26 против 1.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) WTCM дешевле: 0.29 против 0.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WTCM оценён ниже: 3.54 vs 6.59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WTCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.07% против 8.08% у LSRG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WTCM — 54.12%, LSRG — 4.28%. У WTCM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. LSRG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.94, тогда как WTCM практически без долга (D/E 0.21). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | LSRG | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6.17 | 3.17 | |
| P/B | 0.50 | 0.29 | |
| P/S | 0.26 | 1.72 | |
| PEG | -2.74 | — | |
| EV/EBITDA | 6.59 | 3.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.08% | 9.07% | |
| ROA | 1.63% | 7.49% | |
| Валовая маржа | 36.52% | 65.87% | |
| Операц. маржа | 23.35% | 38.16% | |
| Чистая маржа | 4.28% | 54.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.94 | 0.21 | |
| Текущая ликв. | 4.15 | 11.18 | |
| Быстрая ликв. | 1.83 | 11.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 6.14% | |
| Коэфф. выплат | 74.53% | 21.81% | |
| EPS | $104.66 | $4.42 | |
| Балансовая стоим. | $1295.13 | $48.75 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу WTCM: скоринг 44/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LSRG — 36.4, WTCM — 40.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LSRG на -7.0%, WTCM на -6.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LSRG — 37.1 (выраженный тренд), WTCM — 14.6 (нет тренда). LSRG имеет чётко выраженный тренд, в отличие от WTCM. Волатильность: бета WTCM — 0.13, LSRG — 0.59. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | LSRG | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.40 | 40.73 | |
| Stochastic %K | 52.12 | 51.72 | |
| CCI (20) | -102.16 | 7.72 | |
| MFI | 52.89 | 52.03 | |
| Williams %R | -47.88 | -48.28 | |
| MACD гистограмма | -0.04 | 0.06 | |
| Momentum (10) | -4.20 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.12 | 14.57 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.31% | -0.19% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.13% | -1.41% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.00% | -6.27% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.86% | -1.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.15 | |
| Volume Ratio | 336.48 | 18.28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.59 | 0.13 | |
| ATR % | 2.49% | 2.78% | |
| Sharpe (1г) | -1.31 | 0.41 | |
| RS Rating | 26.00 | 79.00 | |
| 52w от хая | -26.51 | -23.78 | |
| BB ширина | 10.24 | 2.43 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LSRG генерирует 252,07 млрд ₽, WTCM — 10,16 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSRG — +21.75%, WTCM — +13.94%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LSRG — 10,78 млрд ₽, WTCM — 5,50 млрд ₽. LSRG генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSRG генерирует -141,69 млрд ₽, WTCM — 1,36 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LSRG | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 252,07 млрд ₽ | 10,16 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.75% | +13.94% | |
| Чистая прибыль | 10,78 млрд ₽ | 5,50 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.92% | +101.37% | |
| EPS (TTM) | $104.66 | $4.42 | |
| Операц. Cash Flow | -109,70 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -141,69 млрд ₽ | 1,36 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: WTCM обеспечивает 6.14% годовой доходности, LSRG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LSRG платит дивиденды 14 лет подряд, WTCM — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSRG — 74.53%, WTCM — 21.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LSRG | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 6.14% | |
| Годовые дивиденды | $78.00 | $0.96 | |
| Коэфф. выплат | 74.53% | 21.81% | |
| Лет выплат | 14.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0.00% | 11.38% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LSRG показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.39%), WTCM — в январе (+6.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LSRG — сентябрь (-3.17%), для WTCM — май (-4.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WTCM: +12.06% против +3.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа ЛСР или ЦМТ?
У кого выше рентабельность — LSRG или WTCM?
Какие дивиденды у Группа ЛСР и ЦМТ?
Какая компания крупнее по выручке — Группа ЛСР или ЦМТ?
У кого выше маржинальность — LSRG или WTCM?
Какая акция лучше по технике — LSRG или WTCM?
Что лучше купить — LSRG или WTCM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией