Сравнение LSRG vs WTCM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WTCM с P/E 3,17 (у LSRG — 6,17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) LSRG оценён ниже: 0,26 против 1,72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) WTCM дешевле: 0,29 против 0,50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WTCM оценён ниже: 3,54 vs 6,59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WTCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9,07% против 8,08% у LSRG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WTCM — 54,12%, LSRG — 4,28%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. LSRG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,94, тогда как WTCM практически без долга (D/E 0,21). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | LSRG | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6,17 | 3,17 | |
| P/B | 0,50 | 0,29 | |
| P/S | 0,26 | 1,72 | |
| PEG | -2,50 | — | |
| EV/EBITDA | 6,59 | 3,54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,08% | 9,07% | |
| ROA | 1,63% | 7,49% | |
| Валовая маржа | 36,52% | 65,87% | |
| Операц. маржа | 23,35% | 38,16% | |
| Чистая маржа | 4,28% | 54,12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,94 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 4,15 | 11,18 | |
| Быстрая ликв. | 1,83 | 11,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 13,39% | 6,14% | |
| Коэфф. выплат | 74,53% | 21,81% | |
| EPS | $104,66 | $4,42 | |
| Балансовая стоим. | $1295,13 | $48,75 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу WTCM: скоринг 70/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LSRG — 52,6, WTCM — 59,5. Обе акции находятся в одной зоне. WTCM торгуется выше SMA 50 (5,3%), тогда как LSRG ниже этой средней (-4,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: LSRG — 16,5 (нет тренда), WTCM — 34,2 (выраженный тренд). Волатильность: бета WTCM — 0,26, LSRG — 0,65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LSRG составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSRG | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,62 | 59,50 | |
| Stochastic %K | 87,56 | 42,08 | |
| CCI (20) | 106,81 | 83,72 | |
| MFI | 86,00 | 72,67 | |
| Williams %R | -12,44 | -57,92 | |
| MACD гистограмма | 8,19 | 0,14 | |
| Momentum (10) | 18,20 | 1,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,46 | 34,20 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,48% | +1,01% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,08% | +3,46% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,23% | +5,30% | |
| Цена vs SMA 200 | -14,56% | -4,44% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 40,04 | 8,43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,65 | 0,26 | |
| ATR % | 4,07% | 3,92% | |
| Sharpe (1г) | -1,26 | 0,06 | |
| RS Rating | 36,00 | 85,00 | |
| 52w от хая | -31,56 | -26,81 | |
| BB ширина | 21,74 | 19,28 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LSRG генерирует 252,07 млрд ₽, WTCM — 10,16 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: WTCM — +5,90%, LSRG — +5,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LSRG — 10,78 млрд ₽, WTCM — 5,50 млрд ₽. LSRG генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSRG генерирует -141,69 млрд ₽, WTCM — 1,36 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LSRG | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 252,07 млрд ₽ | 10,16 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.40% | +5.90% | |
| Чистая прибыль | 10,78 млрд ₽ | 5,50 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -62.30% | +76.90% | |
| EPS (TTM) | $104,66 | $4,42 | |
| Операц. Cash Flow | -109,70 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -141,69 млрд ₽ | 1,36 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: LSRG платит 13,39%, WTCM — 6,14%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LSRG платит дивиденды 15 лет подряд, WTCM — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSRG — +9,30%, WTCM — +11,38%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSRG — 74,53%, WTCM — 21,81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LSRG | WTCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 13,39% | 6,14% | |
| Годовые дивиденды | $78,00 | $0,96 | |
| Коэфф. выплат | 74,53% | 21,81% | |
| Лет выплат | 15 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 9,30% | 11,38% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LSRG показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5,37%), WTCM — в январе (+6,47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LSRG — сентябрь (-3,17%), для WTCM — май (-4,58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WTCM: +11,79% против +1,92%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛСР или ЦМТ?
У кого выше рентабельность — LSRG или WTCM?
Какие дивиденды у ЛСР и ЦМТ?
Какая компания крупнее по выручке — ЛСР или ЦМТ?
У кого выше маржинальность — LSRG или WTCM?
Какая акция лучше по технике — LSRG или WTCM?
Что лучше купить — LSRG или WTCM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией