Сравнение LSRG vs SMLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMLT имеет отрицательный P/E (-26,46), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LSRG прибылен с P/E 6,17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SMLT: 0,17 vs 0,26 у LSRG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LSRG — 0,50, у SMLT — 2,27. EV/EBITDA SMLT — 3,47, у LSRG — 6,59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMLT отрицательный (-4,57%), что говорит об убыточности. LSRG генерирует прибыль с ROE 8,08%. По этому критерию преимущество однозначно. SMLT убыточен — чистая маржа -0,62%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSRG — 3,94, у SMLT — 19,32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | LSRG | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6,17 | -26,46 | |
| P/B | 0,50 | 2,27 | |
| P/S | 0,26 | 0,17 | |
| PEG | -2,51 | — | |
| EV/EBITDA | 6,59 | 3,47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,08% | -4,57% | |
| ROA | 1,63% | -0,22% | |
| Валовая маржа | 36,52% | 35,70% | |
| Операц. маржа | 23,35% | 27,15% | |
| Чистая маржа | 4,28% | -0,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,94 | 19,32 | |
| Текущая ликв. | 4,15 | 2,04 | |
| Быстрая ликв. | 1,83 | 0,79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 13,39% | — | |
| Коэфф. выплат | 74,53% | — | |
| EPS | $104,66 | -$37,20 | |
| Балансовая стоим. | $1295,13 | $433,73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SMLT сильнее: 76/100 против 38/100 у LSRG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSRG составляет 41,2 (нейтральная зона), у SMLT — 56,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SMLT выше на 14,0%, LSRG — ниже на -8,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: LSRG — 15,6 (нет тренда), SMLT — 28,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LSRG менее волатилен — бета 0,63 против 1,62 у SMLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMLT составляет 8,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSRG | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,17 | 56,07 | |
| Stochastic %K | 27,06 | 58,26 | |
| CCI (20) | -11,13 | 66,81 | |
| MFI | 74,94 | 82,23 | |
| Williams %R | -72,94 | -41,74 | |
| MACD гистограмма | 3,23 | 7,39 | |
| Momentum (10) | -11,00 | 35,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,59 | 28,39 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,20% | -0,64% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,97% | +6,07% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,35% | +14,01% | |
| Цена vs SMA 200 | -19,02% | -43,65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 125,41 | 64,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,63 | 1,62 | |
| ATR % | 4,26% | 8,26% | |
| Sharpe (1г) | -1,36 | -1,60 | |
| RS Rating | 34,00 | 2,00 | |
| 52w от хая | -34,83 | -70,24 | |
| BB ширина | 18,26 | 62,69 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSRG — 252,07 млрд ₽, SMLT — 366,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SMLT: +8,20% г/г vs +5,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: LSRG зарабатывает 10,78 млрд ₽, а SMLT фиксирует убыток (-2,29 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): LSRG — -141,69 млрд ₽, SMLT — -219,32 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LSRG | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 252,07 млрд ₽ | 366,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.40% | +8.20% | |
| Чистая прибыль | 10,78 млрд ₽ | -2,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -62.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $104,66 | -$37,20 | |
| Операц. Cash Flow | -109,70 млрд ₽ | -212,21 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -141,69 млрд ₽ | -219,32 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LSRG обеспечивает 13,39% годовой доходности, SMLT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LSRG — 15 лет, SMLT — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LSRG | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 13,39% | — | |
| Годовые дивиденды | $78,00 | $82,00 | |
| Коэфф. выплат | 74,53% | — | |
| Лет выплат | 15 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 9,30% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSRG приходится на июне (+5,25%), а SMLT — на июле (+11,92%). Наименее удачные месяцы: LSRG — сентябрь (-3,17%), SMLT — май (-5,76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMLT: +10,36% против +1,27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛСР или Самолет?
У кого выше рентабельность — LSRG или SMLT?
Какие дивиденды у ЛСР и Самолет?
Какая компания крупнее по выручке — ЛСР или Самолет?
Какая акция лучше по технике — LSRG или SMLT?
Что лучше купить — LSRG или SMLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией