Сравнение LSRG vs SMLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMLT имеет отрицательный P/E (-26.46), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LSRG прибылен с P/E 6.17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SMLT: 0.17 vs 0.26 у LSRG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LSRG — 0.50, у SMLT — 2.27. LSRG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SMLT — 3.47, у LSRG — 6.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMLT отрицательный (-4.57%), что говорит об убыточности. LSRG генерирует прибыль с ROE 8.08%. По этому критерию преимущество однозначно. SMLT убыточен — чистая маржа -0.62%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSRG — 3.94, у SMLT — 19.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | LSRG | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6.17 | -26.46 | |
| P/B | 0.50 | 2.27 | |
| P/S | 0.26 | 0.17 | |
| PEG | -2.74 | — | |
| EV/EBITDA | 6.59 | 3.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.08% | -4.57% | |
| ROA | 1.63% | -0.22% | |
| Валовая маржа | 36.52% | 35.70% | |
| Операц. маржа | 23.35% | 27.15% | |
| Чистая маржа | 4.28% | -0.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.94 | 19.32 | |
| Текущая ликв. | 4.15 | 2.04 | |
| Быстрая ликв. | 1.83 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 74.53% | — | |
| EPS | $104.66 | $-37.20 | |
| Балансовая стоим. | $1295.13 | $433.73 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у LSRG составляет 36.4 (нейтральная зона), у SMLT — 26.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: LSRG на -7.0%, SMLT на -22.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LSRG — 37.1 (выраженный тренд), SMLT — 49.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LSRG менее волатилен — бета 0.59 против 1.02 у SMLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMLT составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSRG | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.40 | 26.60 | |
| Stochastic %K | 52.12 | 12.02 | |
| CCI (20) | -102.16 | -216.67 | |
| MFI | 52.89 | 28.34 | |
| Williams %R | -47.88 | -87.98 | |
| MACD гистограмма | -0.04 | -3.98 | |
| Momentum (10) | -4.20 | -72.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.12 | 49.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.31% | -7.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.13% | -12.04% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.00% | -22.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.86% | -42.04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 336.48 | 72.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.59 | 1.02 | |
| ATR % | 2.49% | 5.15% | |
| Sharpe (1г) | -1.31 | -2.68 | |
| RS Rating | 26.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -26.51 | -63.74 | |
| BB ширина | 10.24 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSRG — 252,07 млрд ₽, SMLT — 366,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SMLT: +28.67% г/г vs +21.75%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: LSRG зарабатывает 10,78 млрд ₽, а SMLT фиксирует убыток (-2,29 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): LSRG — -141,69 млрд ₽, SMLT — -219,32 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LSRG | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 252,07 млрд ₽ | 366,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.75% | +28.67% | |
| Чистая прибыль | 10,78 млрд ₽ | -2,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.92% | — | — |
| EPS (TTM) | $104.66 | $-37.20 | |
| Операц. Cash Flow | -109,70 млрд ₽ | -212,21 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -141,69 млрд ₽ | -219,32 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: LSRG — 14 лет, SMLT — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LSRG | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $78.00 | $82.00 | |
| Коэфф. выплат | 74.53% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0.00% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSRG приходится на июне (+6.39%), а SMLT — на июле (+10.56%). Наименее удачные месяцы: LSRG — сентябрь (-3.17%), SMLT — ноябрь (-4.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMLT: +20.00% против +3.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа ЛСР или ГК Самолет?
У кого выше рентабельность — LSRG или SMLT?
Какие дивиденды у Группа ЛСР и ГК Самолет?
Какая компания крупнее по выручке — Группа ЛСР или ГК Самолет?
Какая акция лучше по технике — LSRG или SMLT?
Что лучше купить — LSRG или SMLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией