Сравнение LSRG vs PIKK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PIKK торгуется с P/E 4.69, тогда как LSRG — с P/E 6.17. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) LSRG оценён ниже: 0.26 против 0.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSRG дешевле: 0.50 против 0.78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PIKK оценён ниже: 5.21 vs 6.59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PIKK составляет 16.71%, что превышает показатель LSRG (8.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PIKK впереди: 8.94% против 4.28% у LSRG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSRG — 3.94, PIKK — 3.57. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | LSRG | PIKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6.17 | 4.69 | |
| P/B | 0.50 | 0.78 | |
| P/S | 0.26 | 0.42 | |
| PEG | -2.74 | -1.15 | |
| EV/EBITDA | 6.59 | 5.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.08% | 16.71% | |
| ROA | 1.63% | 3.66% | |
| Валовая маржа | 36.52% | 24.95% | |
| Операц. маржа | 23.35% | 20.40% | |
| Чистая маржа | 4.28% | 8.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.94 | 3.57 | |
| Текущая ликв. | 4.15 | 2.60 | |
| Быстрая ликв. | 1.83 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 74.53% | 21.90% | |
| EPS | $104.66 | $103.71 | |
| Балансовая стоим. | $1295.13 | $620.36 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PIKK: скоринг 67/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LSRG — 36.4, PIKK — 77.7. LSRG в зоне нейтральная зона, а PIKK — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. PIKK торгуется выше SMA 50 (4.9%), тогда как LSRG ниже этой средней (-7.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PIKK выше SMA 200 (+12.5%), LSRG — ниже (-10.9%). Долгосрочный тренд в пользу PIKK. Сила тренда по ADX: LSRG — 37.1 (выраженный тренд), PIKK — 45.6 (выраженный тренд).
| Индикатор | LSRG | PIKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.40 | 77.68 | |
| Stochastic %K | 52.12 | 82.61 | |
| CCI (20) | -102.16 | 123.04 | |
| MFI | 52.89 | 83.75 | |
| Williams %R | -47.88 | -17.39 | |
| MACD гистограмма | -0.04 | -1.36 | |
| Momentum (10) | -4.20 | 3.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.12 | 45.59 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.31% | +0.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.13% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.00% | +4.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.86% | +12.53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 336.48 | 68.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.59 | — | |
| ATR % | 2.49% | 0.66% | |
| Sharpe (1г) | -1.31 | — | |
| RS Rating | 26.00 | 82.00 | |
| 52w от хая | -26.51 | -11.15 | |
| BB ширина | 10.24 | 1.42 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LSRG генерирует 252,07 млрд ₽, PIKK — 769,23 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LSRG — 10,78 млрд ₽, PIKK — 68,77 млрд ₽. PIKK генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSRG генерирует -141,69 млрд ₽, PIKK — -77,21 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LSRG | PIKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 252,07 млрд ₽ | 769,23 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.75% | — | — |
| Чистая прибыль | 10,78 млрд ₽ | 68,77 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.92% | — | — |
| EPS (TTM) | $104.66 | $103.71 | |
| Операц. Cash Flow | -109,70 млрд ₽ | -66,18 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -141,69 млрд ₽ | -77,21 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. LSRG платит дивиденды 14 лет подряд, PIKK — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSRG — 74.53%, PIKK — 21.90%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LSRG | PIKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $78.00 | $22.92 | |
| Коэфф. выплат | 74.53% | 21.90% | |
| Лет выплат | 14.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0.00% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LSRG показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.39%), PIKK — в июне (+8.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LSRG — сентябрь (-3.17%), для PIKK — октябрь (-7.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PIKK: +16.54% против +3.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа ЛСР или ПИК-Специализированный застройщик?
У кого выше рентабельность — LSRG или PIKK?
Какие дивиденды у Группа ЛСР и ПИК-Специализированный застройщик?
Какая компания крупнее по выручке — Группа ЛСР или ПИК-Специализированный застройщик?
У кого выше маржинальность — LSRG или PIKK?
Какая акция лучше по технике — LSRG или PIKK?
Что лучше купить — LSRG или PIKK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией