Сравнение LSNGP vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

LSNGP26

14YRSB

Россети Ленэнерго - акции привилегированные (LSNGP) и ТНС энерго Ярославль (YRSB) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LSNGP крупнее в 2.7× (35,04 млрд ₽ vs 13,20 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, LSNGP выглядит привлекательнее: 4.51 против 16.74. Премия к оценке YRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE YRSB — 55.69%, у LSNGP — 15.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LSNGP удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая YRSB (3.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LSNGP выплачивает дивиденды с доходностью 10.59% годовых, тогда как YRSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу LSNGP сильнее: 83/100 против 41/100 у YRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. LSNGP побеждает по числу метрик: 26 против 14 у YRSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,20 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

LSNGPYRSB

Фундаментальный анализ

LSNGP торгуется с P/E 4.51, тогда как YRSB — с P/E 16.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) YRSB дешевле: 0.63 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B LSNGP — 0.69, у YRSB — 9.32. LSNGP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA LSNGP — 2.20, у YRSB — 8.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует YRSB (55.69% vs 15.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNGP — 24.48%, у YRSB — 3.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка YRSB значительно выше: D/E 2.91 vs 0.51 у LSNGP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPYRSB

Показатель	LSNGP	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	16.74
P/B	0.69	9.32
P/S	1.10	0.63
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	2.20	8.58
Рентабельность
ROE	15.33%	55.69%
ROA	10.12%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	28.95%	6.93%
Чистая маржа	24.48%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	2.91
Текущая ликв.	0.88	0.76
Быстрая ликв.	0.86	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	—
Коэфф. выплат	904.55%	4.81%
EPS	$4.06	$39.86
Балансовая стоим.	$26.49	$71.57

Технический анализ

LSNGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, YRSB — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LSNGP — 69.2 (нейтральная зона), YRSB — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LSNGP и YRSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.0% и +1.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. LSNGP выше SMA 200 (+27.6%), YRSB — ниже (-1.8%). Долгосрочный тренд в пользу LSNGP. ADX: LSNGP — 34.4 (выраженный тренд), YRSB — 20.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGPYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNGP	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	69.19	49.51
Stochastic %K	73.62	38.46
CCI (20)	95.53	-21.51
MFI	67.24	71.14
Williams %R	-26.38	-61.54
MACD гистограмма	0.68	-1.60
Momentum (10)	19.05	-18.00
Тренд
ADX	34.41	20.25
Цена vs EMA 9	+0.91%	-0.51%
Цена vs EMA 20	+3.13%	-0.36%
Цена vs SMA 50	+8.97%	+1.03%
Цена vs SMA 200	+27.65%	-1.80%
Объём
CMF	0.12	0.04
Volume Ratio	34.73	112.62
Волатильность и статистика
Beta	—	0.17
ATR %	2.48%	4.02%
Sharpe (1г)	—	0.34
RS Rating	98.00	70.00
52w от хая	-2.61	-22.85
BB ширина	10.95	7.01

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNGP — 142,99 млн ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNGP растёт быстрее по выручке: +14.52% год к году против +8.72% у YRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. YRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNGP — 9,89 млн ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LSNGP	YRSB
Выручка	142,99 млн ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+8.72%
Чистая прибыль	35 млн ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+19.22%
EPS (TTM)	$4.06	$39.86
Операц. Cash Flow	66,46 млн ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	9,89 млн ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LSNGP обеспечивает 10.59% годовой доходности, YRSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LSNGP — 17 лет, YRSB — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNGP — +19.34%, YRSB — +20.27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904.55%, YRSB — 4.81%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LSNGP	YRSB
Див. доходность	10.59%	—
Годовые дивиденды	$36.72	$1.92
Коэфф. выплат	904.55%	4.81%
Лет выплат	17.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	19.34%	20.27%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNGP — мае (+8.71%), для YRSB — апреле (+14.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LSNGP — февраль (-5.08%), YRSB — февраль (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +31.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

YRSB

+14.0

-7.1

+1.5

+14.8

+1.5

+6.6

+8.0

+13.3

+9.9

-2.9

-4.9

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или ТНС энерго Ярославль?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Ленэнерго - акции привилегированные: P/E 4.51 против 16.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LSNGP или YRSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNGP — 15.33%, YRSB — 55.69%. Преимущество у YRSB.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго - акции привилегированные и ТНС энерго Ярославль?

Россети Ленэнерго - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10.59%. ТНС энерго Ярославль дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или ТНС энерго Ярославль?

Выручка LSNGP за TTM — 142,99 млн ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. YRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LSNGP или YRSB?

Чистая маржа LSNGP — 24.48%, YRSB — 3.75%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNGP или YRSB?

Технический скоринг: LSNGP — 83/100, YRSB — 41/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNGP или YRSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:14 в пользу LSNGP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией