Сравнение LSNGP vs VRSB

Тикер 1

Тикер 2

LSNGP27

17VRSB

Инвесторы часто выбирают между LSNGP и VRSB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации LSNGP крупнее в 1.8× (35,04 млрд ₽ vs 19,37 млрд ₽). По мультипликатору P/E LSNGP оценён рынком дешевле: 4.51 против 10.84 у VRSB (разница составляет 58.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала VRSB составляет 19.87%, что превышает показатель LSNGP (15.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNGP впереди: 24.48% против 5.43% у VRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. LSNGP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.59% vs 1.93%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LSNGP сильнее: 83/100 против 26/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:17 в пользу LSNGP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

ТНС энерго Воронеж

VRSBRU

345,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 19,37 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.9

Рост

5.0

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

LSNGPVRSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LSNGP с P/E 4.51 (у VRSB — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) VRSB дешевле: 0.59 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNGP дешевле: 0.69 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNGP оценён ниже: 2.20 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.87% против 15.33% у LSNGP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNGP — 24.48%, VRSB — 5.43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNGP — 0.51, VRSB — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPVRSB

Показатель	LSNGP	VRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	10.84
P/B	0.69	2.15
P/S	1.10	0.59
PEG	0.22	0.48
EV/EBITDA	2.20	8.55
Рентабельность
ROE	15.33%	19.87%
ROA	10.12%	12.80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	5.29%
Чистая маржа	24.48%	5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.55
Текущая ликв.	0.88	1.69
Быстрая ликв.	0.86	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	1.93%
Коэфф. выплат	904.55%	9.53%
EPS	$4.06	$27.05
Балансовая стоим.	$26.49	$136.15

Технический анализ

LSNGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LSNGP — 69.2 (нейтральная зона), VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: LSNGP выше на 9.0%, VRSB — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LSNGP выше SMA 200 (+27.6%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу LSNGP. Сила тренда по ADX: LSNGP — 34.4 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). LSNGP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VRSB.

LSNGPVRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNGP	VRSB
Осцилляторы
RSI (14)	69.19	36.28
Stochastic %K	73.62	23.08
CCI (20)	95.53	-98.48
MFI	67.24	58.78
Williams %R	-26.38	-76.92
MACD гистограмма	0.68	-0.48
Momentum (10)	19.05	-2.00
Тренд
ADX	34.41	13.77
Цена vs EMA 9	+0.91%	-0.83%
Цена vs EMA 20	+3.13%	-1.65%
Цена vs SMA 50	+8.97%	-3.19%
Цена vs SMA 200	+27.65%	-0.59%
Объём
CMF	0.12	0.05
Volume Ratio	34.73	145.59
Волатильность и статистика
Beta	—	0.34
ATR %	2.48%	2.25%
Sharpe (1г)	—	0.00
RS Rating	98.00	53.00
52w от хая	-2.61	-17.86
BB ширина	10.95	5.41

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNGP — 142,99 млн ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNGP растёт быстрее по выручке: +14.52% год к году против +8.85% у VRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNGP генерирует 9,89 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSNGP	VRSB
Выручка	142,99 млн ₽	37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+8.85%
Чистая прибыль	35 млн ₽	2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+25.55%
EPS (TTM)	$4.06	$27.05
Операц. Cash Flow	66,46 млн ₽	625,81 млн ₽
Free Cash Flow	9,89 млн ₽	577,76 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LSNGP — 10.59%, VRSB — 1.93%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LSNGP платит дивиденды 17 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNGP — +19.34%, VRSB — +8.22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904.55%, VRSB — 9.53%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LSNGP	VRSB
Див. доходность	10.59%	1.93%
Годовые дивиденды	$36.72	$2.58
Коэфф. выплат	904.55%	9.53%
Лет выплат	17.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	19.34%	8.22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNGP — мае (+8.71%), для VRSB — октябре (+23.78%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LSNGP — февраль (-5.08%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +31.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

VRSB

+11.1

-4.5

+0.4

+5.7

-7.0

+1.9

+3.9

+13.5

+2.1

+23.8

-7.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или ТНС энерго Воронеж?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Ленэнерго - акции привилегированные: P/E 4.51 против 10.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LSNGP или VRSB?

ROE LSNGP — 15.33%, VRSB — 19.87%. VRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго - акции привилегированные и ТНС энерго Воронеж?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNGP — 10.59%, VRSB — 1.93%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или ТНС энерго Воронеж?

По объёму выручки: LSNGP — 142,99 млн ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSNGP или VRSB?

Чистая маржа LSNGP — 24.48%, VRSB — 5.43%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNGP или VRSB?

Технический скоринг: LSNGP — 83/100, VRSB — 26/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNGP или VRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LSNGP выигрывает 27, VRSB — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией