Сравнение LSNGP vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

LSNGP34

9TORS

Россети Ленэнерго - акции привилегированные (LSNGP) и ТРК (TORS) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LSNGP крупнее в 12.0× (35,04 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу LSNGP — P/E 4.51 vs 8.01 у TORS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE LSNGP — 15.33%, у TORS — 7.96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LSNGP удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая TORS (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность LSNGP составляет 10.59%, у TORS — 3.48%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LSNGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, TORS — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. LSNGP побеждает по числу метрик: 34 против 9 у TORS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

LSNGPTORS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LSNGP оценён рынком дешевле: 4.51 против 8.01 у TORS (разница составляет 43.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TORS оценён ниже: 0.23 против 1.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA LSNGP — 2.20, у TORS — 2.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LSNGP (15.33% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNGP — 24.48%, у TORS — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNGP — 0.51, у TORS — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPTORS

Показатель	LSNGP	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	8.01
P/B	0.69	0.64
P/S	1.10	0.23
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	2.20	2.80
Рентабельность
ROE	15.33%	7.96%
ROA	10.12%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	4.06%
Чистая маржа	24.48%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.48
Текущая ликв.	0.88	0.57
Быстрая ликв.	0.86	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	3.48%
Коэфф. выплат	904.55%	26.25%
EPS	$4.06	$0.08
Балансовая стоим.	$26.49	$0.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу LSNGP: скоринг 83/100 vs 40/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LSNGP — 69.2, TORS — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. LSNGP торгуется выше SMA 50 (9.0%), тогда как TORS ниже этой средней (-1.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: LSNGP — 34.4 (выраженный тренд), TORS — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGPTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNGP	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	69.19	45.75
Stochastic %K	73.62	17.23
CCI (20)	95.53	-28.19
MFI	67.24	59.43
Williams %R	-26.38	-82.77
MACD гистограмма	0.68	-0.01
Momentum (10)	19.05	0.02
Тренд
ADX	34.41	26.89
Цена vs EMA 9	+0.91%	-7.24%
Цена vs EMA 20	+3.13%	-5.91%
Цена vs SMA 50	+8.97%	-1.54%
Цена vs SMA 200	+27.65%	+6.31%
Объём
CMF	0.12	-0.11
Volume Ratio	34.73	10.81
Волатильность и статистика
Beta	—	0.42
ATR %	2.48%	8.45%
Sharpe (1г)	—	0.86
RS Rating	98.00	92.00
52w от хая	-2.61	-34.08
BB ширина	10.95	49.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LSNGP генерирует 142,99 млн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSNGP — +14.52%, TORS — +12.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, TORS — 346,63 млн ₽. TORS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNGP — 9,89 млн ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LSNGP	TORS
Выручка	142,99 млн ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+12.03%
Чистая прибыль	35 млн ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+1.99%
EPS (TTM)	$4.06	$0.08
Операц. Cash Flow	66,46 млн ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	9,89 млн ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: LSNGP платит 10.59%, TORS — 3.48%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LSNGP — 17 лет, TORS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNGP — +19.34%, TORS — +28.35%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904.55%, TORS — 26.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LSNGP	TORS
Див. доходность	10.59%	3.48%
Годовые дивиденды	$36.72	$0.02
Коэфф. выплат	904.55%	26.25%
Лет выплат	17.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	19.34%	28.35%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LSNGP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.71%), TORS — в январе (+16.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LSNGP — февраль (-5.08%), TORS — октябрь (-5.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +31.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или ТРК?

Мультипликатор P/E у Россети Ленэнерго - акции привилегированные ниже (4.51 vs 8.01), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LSNGP или TORS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNGP — 15.33%, TORS — 7.96%. Преимущество у LSNGP.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго - акции привилегированные и ТРК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNGP — 10.59%, TORS — 3.48%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или ТРК?

Выручка LSNGP за TTM — 142,99 млн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. TORS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LSNGP или TORS?

Чистая маржа LSNGP — 24.48%, TORS — 2.93%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNGP или TORS?

Технический скоринг: LSNGP — 83/100, TORS — 40/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNGP или TORS?

Однозначного ответа нет. Счёт 34:9 в пользу LSNGP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией