Сравнение LSNGP vs TNSE

Тикер 1

Тикер 2

LSNGP22

18TNSE

Россети Ленэнерго - акции привилегированные (LSNGP) и ТНС энерго (TNSE) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. TNSE торгуется с P/E 2.60, тогда как LSNGP — с P/E 4.51. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE TNSE — 47.37%, у LSNGP — 15.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LSNGP удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая TNSE (5.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LSNGP выплачивает дивиденды с доходностью 10.59% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу LSNGP сильнее: 83/100 против 33/100 у TNSE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между LSNGP и TNSE зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

ТНС энерго

TNSERU

3 555,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 48,59 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

9.0

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

LSNGPTNSE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TNSE — P/E 2.60 vs 4.51 у LSNGP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) TNSE дешевле: 0.14 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B LSNGP — 0.69, у TNSE — 1.26. LSNGP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у LSNGP — 2.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TNSE (47.37% vs 15.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNGP — 24.48%, у TNSE — 5.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNGP — 0.51, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPTNSE

Показатель	LSNGP	TNSE
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	2.60
P/B	0.69	1.26
P/S	1.10	0.14
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	2.20	0.69
Рентабельность
ROE	15.33%	47.37%
ROA	10.12%	19.84%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	7.14%
Чистая маржа	24.48%	5.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	1.39
Текущая ликв.	0.88	1.13
Быстрая ликв.	0.86	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	—
Коэфф. выплат	904.55%	15.66%
EPS	$4.06	$1401.74
Балансовая стоим.	$26.49	$2895.92

Технический анализ

LSNGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, TNSE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LSNGP — 69.2 (нейтральная зона), TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LSNGP и TNSE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.0% и +0.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LSNGP — 34.4 (выраженный тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGPTNSE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNGP	TNSE
Осцилляторы
RSI (14)	69.19	46.71
Stochastic %K	73.62	22.14
CCI (20)	95.53	-98.05
MFI	67.24	39.86
Williams %R	-26.38	-77.86
MACD гистограмма	0.68	-43.04
Momentum (10)	19.05	60.00
Тренд
ADX	34.41	25.39
Цена vs EMA 9	+0.91%	-1.51%
Цена vs EMA 20	+3.13%	-2.48%
Цена vs SMA 50	+8.97%	+0.15%
Цена vs SMA 200	+27.65%	+6.28%
Объём
CMF	0.12	-0.08
Volume Ratio	34.73	4.14
Волатильность и статистика
Beta	—	0.35
ATR %	2.48%	5.81%
Sharpe (1г)	—	0.92
RS Rating	98.00	92.00
52w от хая	-2.61	-23.55
BB ширина	10.95	18.39

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNGP — 142,99 млн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNGP растёт быстрее по выручке: +14.52% год к году против +9.48% у TNSE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNGP — 9,89 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LSNGP	TNSE
Выручка	142,99 млн ₽	347,79 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+9.48%
Чистая прибыль	35 млн ₽	20,62 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+60.23%
EPS (TTM)	$4.06	$1401.74
Операц. Cash Flow	66,46 млн ₽	13,17 млрд ₽
Free Cash Flow	9,89 млн ₽	9,81 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LSNGP обеспечивает 10.59% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LSNGP — 17 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904.55%, TNSE — 15.66%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LSNGP	TNSE
Див. доходность	10.59%	—
Годовые дивиденды	$36.72	$219.48
Коэфф. выплат	904.55%	15.66%
Лет выплат	17.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	19.34%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNGP — мае (+8.71%), для TNSE — июне (+11.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LSNGP — февраль (-5.08%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNGP: +31.31% против +26.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

TNSE

+5.8

-4.9

+2.4

+3.1

-0.4

+11.5

+5.8

+6.9

-1.0

-1.7

-3.6

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или ТНС энерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТНС энерго: P/E 2.60 против 4.51. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LSNGP или TNSE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNGP — 15.33%, TNSE — 47.37%. Преимущество у TNSE.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго - акции привилегированные и ТНС энерго?

Россети Ленэнерго - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10.59%. ТНС энерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или ТНС энерго?

Выручка LSNGP за TTM — 142,99 млн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. TNSE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LSNGP или TNSE?

Чистая маржа LSNGP — 24.48%, TNSE — 5.93%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNGP или TNSE?

Технический скоринг: LSNGP — 83/100, TNSE — 33/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNGP или TNSE?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:18 в пользу LSNGP по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией