ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение LSNGP vs TNSE

Тикер 1
Тикер 2
LSNGP17
23TNSE
Ленэнерго привилегированные (LSNGP) и ТНС энерго (TNSE) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. TNSE торгуется с P/E 2,60, тогда как LSNGP — с P/E 4,51. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE TNSE — 47,37%, у LSNGP — 15,33%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LSNGP удерживает чистую маржу на уровне 24,48%, опережая TNSE (5,93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LSNGP выплачивает дивиденды с доходностью 9,51% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 66/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 23:17 — убедительное преимущество TNSE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
LSNGP
Ленэнерго привилегированные
LSNGPRU
₽354,45
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank7.9
Стоимость
8.4
Качество
8.5
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
7.0
Сезонность
—
TNSE
ТНС энерго
TNSERU
₽3470,00
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.7
Стоимость
9.2
Качество
8.2
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

LSNGPTNSE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TNSE — P/E 2,60 vs 4,51 у LSNGP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) TNSE дешевле: 0,14 против 1,10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B LSNGP — 0,69, у TNSE — 1,26. EV/EBITDA TNSE — 0,69, у LSNGP — 2,20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TNSE (47,37% vs 15,33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNGP — 24,48%, у TNSE — 5,93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNGP — 0,51, у TNSE — 1,39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPTNSE
ПоказательLSNGPTNSEЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4,512,60
P/B0,691,26
P/S1,100,14
PEG0,18—
EV/EBITDA2,200,69
Рентабельность
ROE15,33%47,37%
ROA10,12%19,84%
Валовая маржа——
Операц. маржа28,95%7,14%
Чистая маржа24,48%5,93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,511,39
Текущая ликв.0,881,13
Быстрая ликв.0,861,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность9,51%—
Коэфф. выплат904,55%15,66%
EPS$4,06$1401,74
Балансовая стоим.$26,49$2895,92

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 66/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): LSNGP — 65,3 (нейтральная зона), TNSE — 67,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LSNGP и TNSE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,5% и +14,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LSNGP — 31,1 (выраженный тренд), TNSE — 29,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LSNGP стабильнее (0,44 vs 0,56). Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGPTNSE
Общая оценка
71
66
Осцилляторы
50
72
Тренд
75
67
Объём
69
38
Волатильность
48
43
ИндикаторLSNGPTNSEЛидер
Осцилляторы
RSI (14)65,2767,04
Stochastic %K95,1852,54
CCI (20)106,35175,18
MFI88,6170,82
Williams %R-4,82-47,46
MACD гистограмма3,9559,01
Momentum (10)27,00515,00
Тренд
ADX31,0829,75
Цена vs EMA 9+2,33%+7,18%
Цена vs EMA 20+5,11%+11,64%
Цена vs SMA 50+5,45%+14,12%
Цена vs SMA 200+12,56%+3,81%
Объём
CMF0,17-0,19
Volume Ratio43,41275,70
Волатильность и статистика
Beta0,440,56
ATR %3,06%6,47%
Sharpe (1г)1,000,61
RS Rating96,0092,00
52w от хая-6,59-25,48
BB ширина25,2127,23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNGP — 142,99 млн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNGP растёт быстрее по выручке: +16,50% год к году против +13,00% у TNSE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNGP — 9,89 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательLSNGPTNSEЛидер
Выручка142,99 млн ₽347,79 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+16.50%+13.00%
Чистая прибыль35 млн ₽20,62 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+65.50%+82.00%
EPS (TTM)$4,06$1401,74
Операц. Cash Flow66,46 млн ₽13,17 млрд ₽
Free Cash Flow9,89 млн ₽9,81 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LSNGP обеспечивает 9,51% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LSNGP — 17 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904,55%, TNSE — 15,66%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательLSNGPTNSEЛидер
Див. доходность9,51%—
Годовые дивиденды$36,72$219,48
Коэфф. выплат904,55%15,66%
Лет выплат173
CAGR дивидендов (5л)19,34%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNGP — июле (+9,02%), для TNSE — июне (+8,91%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LSNGP — июнь (-5,46%), TNSE — февраль (-4,97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNGP: +32,10% против +21,94%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
LSNGP
+4,5
-1,2
+0,7
+5,2
+8,2
-5,5
+9,0
+6,4
+0,9
+3,6
-1,2
+1,4
TNSE
+5,7
-5,0
+2,4
+3,1
-1,2
+8,9
+5,7
+6,9
-1,0
-1,7
-3,9
+2,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ленэнерго привилегированные или ТНС энерго?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТНС энерго: P/E 2,60 против 4,51. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — LSNGP или TNSE?
Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNGP — 15,33%, TNSE — 47,37%. Преимущество у TNSE.
Какие дивиденды у Ленэнерго привилегированные и ТНС энерго?
Ленэнерго привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 9,51%. ТНС энерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Ленэнерго привилегированные или ТНС энерго?
Выручка LSNGP за TTM — 142,99 млн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. TNSE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — LSNGP или TNSE?
Чистая маржа LSNGP — 24,48%, TNSE — 5,93%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — LSNGP или TNSE?
Технический скоринг: LSNGP — 71/100, TNSE — 66/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — LSNGP или TNSE?
Однозначного ответа нет. Счёт 17:23 в пользу TNSE по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией