Сравнение LSNGP vs SARE

Тикер 1

Тикер 2

LSNGP24

14SARE

Инвесторы часто выбирают между LSNGP и SARE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации LSNGP крупнее в 9.7× (35,04 млрд ₽ vs 3,62 млрд ₽). SARE торгуется с P/E 3.46, тогда как LSNGP — с P/E 4.51. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. SARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.89% против 15.33% у LSNGP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNGP — 24.48%, SARE — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: LSNGP обеспечивает 10.59% годовой доходности, SARE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу LSNGP сильнее: 83/100 против 33/100 у SARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:14 — убедительное преимущество LSNGP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Саратовэнерго

SARERU

0,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,62 млрд ₽

ETP Rank5.8

Стоимость

8.7

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

LSNGPSARE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SARE — P/E 3.46 vs 4.51 у LSNGP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) SARE дешевле: 0.11 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNGP дешевле: 0.69 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1.01 vs 2.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SARE составляет 36.89%, что превышает показатель LSNGP (15.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNGP впереди: 24.48% против 3.29% у SARE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNGP — 0.51, SARE — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPSARE

Показатель	LSNGP	SARE
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	3.46
P/B	0.69	1.28
P/S	1.10	0.11
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	2.20	1.01
Рентабельность
ROE	15.33%	36.89%
ROA	10.12%	16.44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	3.36%
Чистая маржа	24.48%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	1.24
Текущая ликв.	0.88	1.52
Быстрая ликв.	0.86	1.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	—
Коэфф. выплат	904.55%	—
EPS	$4.06	$0.15
Балансовая стоим.	$26.49	$0.39

Технический анализ

LSNGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, SARE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LSNGP — 69.2 (нейтральная зона), SARE — 46.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: LSNGP выше на 9.0%, SARE — ниже на -1.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: LSNGP — 34.4 (выраженный тренд), SARE — 23.2 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGPSARE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNGP	SARE
Осцилляторы
RSI (14)	69.19	46.28
Stochastic %K	73.62	28.31
CCI (20)	95.53	-60.51
MFI	67.24	75.15
Williams %R	-26.38	-71.69
MACD гистограмма	0.68	-0.01
Momentum (10)	19.05	0.04
Тренд
ADX	34.41	23.19
Цена vs EMA 9	+0.91%	-3.12%
Цена vs EMA 20	+3.13%	-4.23%
Цена vs SMA 50	+8.97%	-0.97%
Цена vs SMA 200	+27.65%	+27.27%
Объём
CMF	0.12	-0.38
Volume Ratio	34.73	10.60
Волатильность и статистика
Beta	—	0.74
ATR %	2.48%	8.65%
Sharpe (1г)	—	1.11
RS Rating	98.00	99.00
52w от хая	-2.61	-37.50
BB ширина	10.95	35.71

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNGP — 142,99 млн ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNGP растёт быстрее по выручке: +14.52% год к году против +8.65% у SARE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, SARE — 926,13 млн ₽. SARE генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNGP генерирует 9,89 млн ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSNGP	SARE
Выручка	142,99 млн ₽	28,12 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+8.65%
Чистая прибыль	35 млн ₽	926,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+97.10%
EPS (TTM)	$4.06	$0.15
Операц. Cash Flow	66,46 млн ₽	1,01 млрд ₽
Free Cash Flow	9,89 млн ₽	642,88 млн ₽

Дивиденды

LSNGP выплачивает дивиденды с доходностью 10.59% годовых, тогда как SARE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LSNGP платит дивиденды 17 лет подряд, SARE — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	LSNGP	SARE
Див. доходность	10.59%	—
Годовые дивиденды	$36.72	$0.00
Коэфф. выплат	904.55%	—
Лет выплат	17.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	19.34%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNGP — мае (+8.71%), для SARE — августе (+18.26%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LSNGP — февраль (-5.08%), для SARE — ноябрь (-9.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNGP: +31.31% против +29.07%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

SARE

+14.0

+2.1

-4.8

+11.7

-2.5

-5.1

+11.0

+18.3

-2.2

-3.3

-9.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Саратовэнерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Саратовэнерго: P/E 3.46 против 4.51. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LSNGP или SARE?

ROE LSNGP — 15.33%, SARE — 36.89%. SARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго - акции привилегированные и Саратовэнерго?

Россети Ленэнерго - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10.59%. Саратовэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Саратовэнерго?

По объёму выручки: LSNGP — 142,99 млн ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSNGP или SARE?

Чистая маржа LSNGP — 24.48%, SARE — 3.29%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNGP или SARE?

Технический скоринг: LSNGP — 83/100, SARE — 33/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNGP или SARE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик LSNGP выигрывает 24, SARE — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией