Сравнение LSNGP vs SAGOP

Тикер 1

Тикер 2

LSNGP34

10SAGOP

Россети Ленэнерго - акции привилегированные (LSNGP) и Самараэнерго привилегированные (SAGOP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LSNGP крупнее в 39.1× (35,04 млрд ₽ vs 895,87 млн ₽). LSNGP торгуется с P/E 4.51, тогда как SAGOP — с P/E 5.56. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует SAGOP (19.12% vs 15.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNGP — 24.48%, у SAGOP — 3.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность LSNGP составляет 10.59%, у SAGOP — 7.50%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LSNGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, SAGOP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте LSNGP уверенно лидирует со счётом 34:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

LSNGPSAGOP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу LSNGP — P/E 4.51 vs 5.56 у SAGOP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SAGOP оценён ниже: 0.20 против 1.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LSNGP — 0.69, у SAGOP — 1.06. LSNGP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA LSNGP — 2.20, у SAGOP — 2.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAGOP — 19.12%, у LSNGP — 15.33%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LSNGP удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая SAGOP (3.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNGP — 0.51, у SAGOP — 0.54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPSAGOP

Показатель	LSNGP	SAGOP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	5.56
P/B	0.69	1.06
P/S	1.10	0.20
PEG	0.22	0.19
EV/EBITDA	2.20	2.74
Рентабельность
ROE	15.33%	19.12%
ROA	10.12%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	28.95%	2.92%
Чистая маржа	24.48%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.54
Текущая ликв.	0.88	2.27
Быстрая ликв.	0.86	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	7.50%
Коэфф. выплат	904.55%	47.76%
EPS	$4.06	$0.49
Балансовая стоим.	$26.49	$2.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу LSNGP: скоринг 83/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LSNGP — 69.2, SAGOP — 35.8. Обе акции находятся в одной зоне. LSNGP торгуется выше SMA 50 (9.0%), тогда как SAGOP ниже этой средней (-5.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LSNGP выше SMA 200 (+27.6%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу LSNGP. ADX: LSNGP — 34.4 (выраженный тренд), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

LSNGPSAGOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNGP	SAGOP
Осцилляторы
RSI (14)	69.19	35.83
Stochastic %K	73.62	17.31
CCI (20)	95.53	-119.71
MFI	67.24	21.83
Williams %R	-26.38	-82.69
MACD гистограмма	0.68	-0.01
Momentum (10)	19.05	-0.06
Тренд
ADX	34.41	20.61
Цена vs EMA 9	+0.91%	-1.41%
Цена vs EMA 20	+3.13%	-2.85%
Цена vs SMA 50	+8.97%	-5.34%
Цена vs SMA 200	+27.65%	-10.06%
Объём
CMF	0.12	-0.36
Volume Ratio	34.73	21.41
Волатильность и статистика
Beta	—	0.39
ATR %	2.48%	2.04%
Sharpe (1г)	—	0.52
RS Rating	98.00	54.00
52w от хая	-2.61	-29.86
BB ширина	10.95	9.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LSNGP генерирует 142,99 млн ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSNGP — +14.52%, SAGOP — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. LSNGP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNGP — 9,89 млн ₽, SAGOP — -46604 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LSNGP	SAGOP
Выручка	142,99 млн ₽	52,58 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+8.87%
Чистая прибыль	35 млн ₽	1,89 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+18.99%
EPS (TTM)	$4.06	$0.49
Операц. Cash Flow	66,46 млн ₽	525592 ₽
Free Cash Flow	9,89 млн ₽	-46604 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: LSNGP платит 10.59%, SAGOP — 7.50%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LSNGP — 17 лет, SAGOP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNGP — +19.34%, SAGOP — +80.24%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904.55%, SAGOP — 47.76%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LSNGP	SAGOP
Див. доходность	10.59%	7.50%
Годовые дивиденды	$36.72	$0.23
Коэфф. выплат	904.55%	47.76%
Лет выплат	17.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	19.34%	80.24%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LSNGP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.71%), SAGOP — в январе (+18.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LSNGP — февраль (-5.08%), SAGOP — февраль (-4.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +40.05% против +31.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Самараэнерго привилегированные?

Мультипликатор P/E у Россети Ленэнерго - акции привилегированные ниже (4.51 vs 5.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LSNGP или SAGOP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNGP — 15.33%, SAGOP — 19.12%. Преимущество у SAGOP.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго - акции привилегированные и Самараэнерго привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNGP — 10.59%, SAGOP — 7.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Самараэнерго привилегированные?

Выручка LSNGP за TTM — 142,99 млн ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. LSNGP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LSNGP или SAGOP?

Чистая маржа LSNGP — 24.48%, SAGOP — 3.59%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNGP или SAGOP?

Технический скоринг: LSNGP — 83/100, SAGOP — 26/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNGP или SAGOP?

Однозначного ответа нет. Счёт 34:10 в пользу LSNGP по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией