Сравнение LSNGP vs MSRS

Тикер 1

Тикер 2

LSNGP28

13MSRS

LSNGP против MSRS — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSRS крупнее в 2.7× (94,86 млрд ₽ vs 35,04 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MSRS выглядит привлекательнее: 1.69 против 4.51. Премия к оценке LSNGP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала MSRS составляет 16.23%, что превышает показатель LSNGP (15.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNGP впереди: 24.48% против 14.66% у MSRS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MSRS составляет 10.96%, у LSNGP — 10.59%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LSNGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, MSRS — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:13 в пользу LSNGP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Россети Московский регион

MSRSRU

1,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 94,86 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

LSNGPMSRS

Фундаментальный анализ

MSRS торгуется с P/E 1.69, тогда как LSNGP — с P/E 4.51. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MSRS оценён ниже: 0.25 против 1.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 0.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1.46 vs 2.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSRS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.23% против 15.33% у LSNGP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNGP — 24.48%, MSRS — 14.66%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNGP — 0.51, MSRS — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPMSRS

Показатель	LSNGP	MSRS
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	1.69
P/B	0.69	0.27
P/S	1.10	0.25
PEG	0.22	0.04
EV/EBITDA	2.20	1.46
Рентабельность
ROE	15.33%	16.23%
ROA	10.12%	7.24%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	22.10%
Чистая маржа	24.48%	14.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	1.24
Текущая ликв.	0.88	0.30
Быстрая ликв.	0.86	0.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	10.96%
Коэфф. выплат	904.55%	17.50%
EPS	$4.06	$0.86
Балансовая стоим.	$26.49	$5.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу LSNGP: скоринг 83/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LSNGP — 69.2, MSRS — 47.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LSNGP на 9.0%, MSRS на 2.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LSNGP — 34.4 (выраженный тренд), MSRS — 15.8 (нет тренда). LSNGP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MSRS. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGPMSRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNGP	MSRS
Осцилляторы
RSI (14)	69.19	47.73
Stochastic %K	73.62	38.89
CCI (20)	95.53	-123.80
MFI	67.24	62.87
Williams %R	-26.38	-61.11
MACD гистограмма	0.68	-0.02
Momentum (10)	19.05	-0.09
Тренд
ADX	34.41	15.83
Цена vs EMA 9	+0.91%	-2.05%
Цена vs EMA 20	+3.13%	-1.85%
Цена vs SMA 50	+8.97%	+2.26%
Цена vs SMA 200	+27.65%	+22.75%
Объём
CMF	0.12	-0.11
Volume Ratio	34.73	29.94
Волатильность и статистика
Beta	—	0.58
ATR %	2.48%	4.95%
Sharpe (1г)	—	0.72
RS Rating	98.00	96.00
52w от хая	-2.61	-10.25
BB ширина	10.95	10.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LSNGP генерирует 142,99 млн ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSNGP — +14.52%, MSRS — +12.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, MSRS — 41,78 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNGP генерирует 9,89 млн ₽, MSRS — -3,24 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSNGP	MSRS
Выручка	142,99 млн ₽	284,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+12.59%
Чистая прибыль	35 млн ₽	41,78 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+45.90%
EPS (TTM)	$4.06	$0.86
Операц. Cash Flow	66,46 млн ₽	98,15 млрд ₽
Free Cash Flow	9,89 млн ₽	-3,24 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: LSNGP платит 10.59%, MSRS — 10.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LSNGP платит дивиденды 17 лет подряд, MSRS — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNGP — +19.34%, MSRS — +28.86%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904.55%, MSRS — 17.50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LSNGP	MSRS
Див. доходность	10.59%	10.96%
Годовые дивиденды	$36.72	$0.15
Коэфф. выплат	904.55%	17.50%
Лет выплат	17.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	19.34%	28.86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LSNGP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.71%), MSRS — в декабре (+8.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LSNGP — февраль (-5.08%), для MSRS — февраль (-6.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNGP: +31.31% против +19.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

MSRS

+4.4

-6.8

+1.5

+2.7

+1.4

-2.8

+4.8

+1.0

+5.1

-3.8

+3.5

+8.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Россети Московский регион?

Мультипликатор P/E у Россети Московский регион ниже (1.69 vs 4.51), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LSNGP или MSRS?

ROE LSNGP — 15.33%, MSRS — 16.23%. MSRS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго - акции привилегированные и Россети Московский регион?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNGP — 10.59%, MSRS — 10.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Россети Московский регион?

По объёму выручки: LSNGP — 142,99 млн ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSNGP или MSRS?

Чистая маржа LSNGP — 24.48%, MSRS — 14.66%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNGP или MSRS?

Технический скоринг: LSNGP — 83/100, MSRS — 42/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNGP или MSRS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LSNGP выигрывает 28, MSRS — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией