Сравнение LSNGP vs MSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу LSNGP — P/E 4,51 vs 13,17 у MSNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MSNG: 0,29 vs 1,10 у LSNGP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0,27 против 0,69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNGP оценён ниже: 2,20 vs 3,27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LSNGP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15,33% против 2,04% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNGP — 24,48%, MSNG — 2,17%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNGP — 0,51, MSNG — 0,14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNGP | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,51 | 13,17 | |
| P/B | 0,69 | 0,27 | |
| P/S | 1,10 | 0,29 | |
| PEG | 0,18 | — | |
| EV/EBITDA | 2,20 | 3,27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,33% | 2,04% | |
| ROA | 10,12% | 1,78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28,95% | 0,36% | |
| Чистая маржа | 24,48% | 2,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 0,14 | |
| Текущая ликв. | 0,88 | 4,10 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 3,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9,51% | — | |
| Коэфф. выплат | 904,55% | — | |
| EPS | $4,06 | — | |
| Балансовая стоим. | $26,49 | $7,75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LSNGP сильнее: 65/100 против 39/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNGP составляет 49,0 (нейтральная зона), у MSNG — 38,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LSNGP на -0,2%, MSNG на -11,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. LSNGP выше SMA 200 (+5,9%), MSNG — ниже (-24,7%). Долгосрочный тренд в пользу LSNGP. Сила тренда по ADX: LSNGP — 28,2 (выраженный тренд), MSNG — 19,3 (нет тренда). LSNGP менее волатилен — бета 0,44 против 0,76 у MSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSNG составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNGP | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,99 | 38,52 | |
| Stochastic %K | 36,53 | 7,12 | |
| CCI (20) | 23,69 | -29,84 | |
| MFI | 72,33 | 60,51 | |
| Williams %R | -63,47 | -92,88 | |
| MACD гистограмма | 1,24 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,50 | -0,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,22 | 19,27 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,70% | -4,56% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,94% | -5,75% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,16% | -11,81% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,88% | -24,74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 111,29 | 79,43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,44 | 0,76 | |
| ATR % | 3,46% | 4,78% | |
| Sharpe (1г) | 0,79 | -1,11 | |
| RS Rating | 95,00 | 34,00 | |
| 52w от хая | -11,88 | -44,71 | |
| BB ширина | 19,00 | 21,60 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNGP — 142,99 млн ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNGP: +16,50% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, MSNG — 6,29 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNGP генерирует 9,89 млн ₽, MSNG — -6,37 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LSNGP | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млн ₽ | 290,69 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.50% | +10.50% | |
| Чистая прибыль | 35 млн ₽ | 6,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +65.50% | -25.50% | |
| EPS (TTM) | $4,06 | $0,16 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млн ₽ | 17,36 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млн ₽ | -6,37 млрд ₽ |
Дивиденды
LSNGP выплачивает дивиденды с доходностью 9,51% годовых, тогда как MSNG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LSNGP платит дивиденды 17 лет подряд, MSNG — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNGP — +19,34%, MSNG — +32,75%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | LSNGP | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9,51% | — | |
| Годовые дивиденды | $36,72 | $0,50 | |
| Коэфф. выплат | 904,55% | — | |
| Лет выплат | 17 | 16 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 19,34% | 32,75% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSNGP приходится на июле (+9,02%), а MSNG — на январе (+5,13%). Слабые месяцы: для LSNGP — июнь (-5,46%), для MSNG — июль (-2,30%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNGP: +32,10% против +10,29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ленэнерго привилегированные или Мосэнерго?
У кого выше рентабельность — LSNGP или MSNG?
Какие дивиденды у Ленэнерго привилегированные и Мосэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Ленэнерго привилегированные или Мосэнерго?
У кого выше маржинальность — LSNGP или MSNG?
Какая акция лучше по технике — LSNGP или MSNG?
Что лучше купить — LSNGP или MSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией