Сравнение LSNGP vs MRSB

Тикер 1

Тикер 2

LSNGP26

13MRSB

Россети Ленэнерго - акции привилегированные (LSNGP) из индустрии «Электросети» и Мордовэнергосбыт (MRSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации LSNGP крупнее в 29.8× (35,04 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRSB — P/E 4.30 vs 4.51 у LSNGP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE MRSB — 45.71%, у LSNGP — 15.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LSNGP удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая MRSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRSB предлагает более высокую дивидендную доходность (10.60% vs 10.59%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LSNGP сильнее: 83/100 против 48/100 у MRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. LSNGP побеждает по числу метрик: 26 против 13 у MRSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

LSNGPMRSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRSB оценён рынком дешевле: 4.30 против 4.51 у LSNGP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0.12 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B LSNGP — 0.69, у MRSB — 1.96. LSNGP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRSB — 1.67, у LSNGP — 2.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRSB (45.71% vs 15.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNGP — 24.48%, у MRSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNGP — 0.51, у MRSB — 1.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPMRSB

Показатель	LSNGP	MRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	4.30
P/B	0.69	1.96
P/S	1.10	0.12
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	2.20	1.67
Рентабельность
ROE	15.33%	45.71%
ROA	10.12%	16.09%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	5.86%
Чистая маржа	24.48%	2.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	1.84
Текущая ликв.	0.88	0.77
Быстрая ликв.	0.86	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	10.60%
Коэфф. выплат	904.55%	16.39%
EPS	$4.06	$0.20
Балансовая стоим.	$26.49	$0.44

Технический анализ

LSNGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, MRSB — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LSNGP — 69.2 (нейтральная зона), MRSB — 53.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LSNGP и MRSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.0% и +2.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. LSNGP выше SMA 200 (+27.6%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу LSNGP. ADX: LSNGP — 34.4 (выраженный тренд), MRSB — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

LSNGPMRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNGP	MRSB
Осцилляторы
RSI (14)	69.19	53.66
Stochastic %K	73.62	32.86
CCI (20)	95.53	97.46
MFI	67.24	51.68
Williams %R	-26.38	-67.14
MACD гистограмма	0.68	0.00
Momentum (10)	19.05	0.02
Тренд
ADX	34.41	20.93
Цена vs EMA 9	+0.91%	+0.40%
Цена vs EMA 20	+3.13%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+8.97%	+2.06%
Цена vs SMA 200	+27.65%	-0.52%
Объём
CMF	0.12	-0.18
Volume Ratio	34.73	149.86
Волатильность и статистика
Beta	—	0.10
ATR %	2.48%	2.84%
Sharpe (1г)	—	0.63
RS Rating	98.00	88.00
52w от хая	-2.61	-19.22
BB ширина	10.95	5.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNGP — 142,99 млн ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNGP растёт быстрее по выручке: +14.52% год к году против +12.00% у MRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNGP — 9,89 млн ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LSNGP	MRSB
Выручка	142,99 млн ₽	9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+12.00%
Чистая прибыль	35 млн ₽	267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+41.21%
EPS (TTM)	$4.06	$0.20
Операц. Cash Flow	66,46 млн ₽	431,43 млн ₽
Free Cash Flow	9,89 млн ₽	418,99 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LSNGP — 10.59%, MRSB — 10.60%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LSNGP — 17 лет, MRSB — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNGP — +19.34%, MRSB — +47.64%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904.55%, MRSB — 16.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LSNGP	MRSB
Див. доходность	10.59%	10.60%
Годовые дивиденды	$36.72	$0.10
Коэфф. выплат	904.55%	16.39%
Лет выплат	17.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	19.34%	47.64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNGP — мае (+8.71%), для MRSB — августе (+30.18%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LSNGP — февраль (-5.08%), MRSB — декабрь (-10.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +31.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Мордовэнергосбыт?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 4.30 против 4.51. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LSNGP или MRSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNGP — 15.33%, MRSB — 45.71%. Преимущество у MRSB.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго - акции привилегированные и Мордовэнергосбыт?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNGP — 10.59%, MRSB — 10.60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Мордовэнергосбыт?

Выручка LSNGP за TTM — 142,99 млн ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. MRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LSNGP или MRSB?

Чистая маржа LSNGP — 24.48%, MRSB — 2.82%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNGP или MRSB?

Технический скоринг: LSNGP — 83/100, MRSB — 48/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNGP или MRSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:13 в пользу LSNGP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией