ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение LSNGP vs MRKZ

Тикер 1
Тикер 2
LSNGP20
19MRKZ
Сравнение Россети Ленэнерго - акции привилегированные (LSNGP) и Россети Северо-Запад (MRKZ) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LSNGP крупнее в 2.3× (35,04 млрд ₽ vs 15,42 млрд ₽). MRKZ торгуется с P/E 1.80, тогда как LSNGP — с P/E 4.51. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE MRKZ — 21.57%, у LSNGP — 15.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LSNGP удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая MRKZ (6.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LSNGP выплачивает дивиденды с доходностью 10.59% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу LSNGP: скоринг 83/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 20:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
LSNGP
Россети Ленэнерго - акции привилегированные
LSNGPRU
375,75 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 35,04 млрд ₽
ETP Rank8.6
Стоимость
7.8
Качество
8.0
Рост
9.2
Техника
10.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
5.5
Сезонность
9.0
MRKZ
Россети Северо-Запад
MRKZRU
0,16 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 15,42 млрд ₽
ETP Rank6.8
Стоимость
10.0
Качество
6.9
Рост
10.0
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

LSNGPMRKZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 1.80 vs 4.51 у LSNGP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MRKZ: 0.11 vs 1.10 у LSNGP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у LSNGP — 0.69. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у LSNGP — 2.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKZ (21.57% vs 15.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNGP — 24.48%, у MRKZ — 6.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2.50 vs 0.51 у LSNGP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPMRKZ
ПоказательLSNGPMRKZЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4.511.80
P/B0.690.39
P/S1.100.11
PEG0.22—
EV/EBITDA2.200.97
Рентабельность
ROE15.33%21.57%
ROA10.12%6.16%
Валовая маржа——
Операц. маржа28.95%9.94%
Чистая маржа24.48%6.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.512.50
Текущая ликв.0.880.97
Быстрая ликв.0.860.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10.59%—
Коэфф. выплат904.55%2.54%
EPS$4.06$0.05
Балансовая стоим.$26.49$0.25

Технический анализ

По техническому скорингу LSNGP сильнее: 83/100 против 65/100 у MRKZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNGP составляет 69.2 (нейтральная зона), у MRKZ — 55.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LSNGP и MRKZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.0% и +23.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LSNGP — 34.4 (выраженный тренд), MRKZ — 42.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGPMRKZ
Общая оценка
83
65
Осцилляторы
67
58
Тренд
72
65
Объём
69
50
Волатильность
53
53
ИндикаторLSNGPMRKZЛидер
Осцилляторы
RSI (14)69.1955.94
Stochastic %K73.6257.50
CCI (20)95.5333.49
MFI67.2473.78
Williams %R-26.38-42.50
MACD гистограмма0.680.00
Momentum (10)19.050.00
Тренд
ADX34.4142.79
Цена vs EMA 9+0.91%-2.41%
Цена vs EMA 20+3.13%+4.11%
Цена vs SMA 50+8.97%+23.49%
Цена vs SMA 200+27.65%+50.26%
Объём
CMF0.120.01
Volume Ratio34.7370.30
Волатильность и статистика
Beta—0.40
ATR %2.48%10.14%
Sharpe (1г)—1.09
RS Rating98.0099.00
52w от хая-2.61-21.49
BB ширина10.9569.77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNGP — 142,99 млн ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +19.14% г/г vs +14.52%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNGP — 9,89 млн ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательLSNGPMRKZЛидер
Выручка142,99 млн ₽81,74 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+14.52%+19.14%
Чистая прибыль35 млн ₽5,16 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+20.78%——
EPS (TTM)$4.06$0.05
Операц. Cash Flow66,46 млн ₽8,55 млрд ₽
Free Cash Flow9,89 млн ₽-2,23 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LSNGP обеспечивает 10.59% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LSNGP — 17 лет, MRKZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNGP — +19.34%, MRKZ — +82.85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904.55%, MRKZ — 2.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательLSNGPMRKZЛидер
Див. доходность10.59%—
Годовые дивиденды$36.72$0.00
Коэфф. выплат904.55%2.54%
Лет выплат17.00%6.00%
CAGR дивидендов (5л)19.34%82.85%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSNGP приходится на мае (+8.71%), а MRKZ — на январе (+14.85%). Наименее удачные месяцы: LSNGP — февраль (-5.08%), MRKZ — февраль (-8.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKZ: +31.71% против +31.31%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
LSNGP
+4.0
-5.1
+0.6
+6.2
+8.7
-3.4
+6.4
+4.3
+0.2
+3.9
+4.2
+1.3
MRKZ
+14.8
-8.6
-2.1
-2.5
+3.5
+12.6
+12.2
+13.5
-5.1
-7.8
-2.4
+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Россети Северо-Запад?
По P/E Россети Северо-Запад оценена ниже: 1.80 против 4.51. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — LSNGP или MRKZ?
Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNGP — 15.33%, MRKZ — 21.57%. Преимущество у MRKZ.
Какие дивиденды у Россети Ленэнерго - акции привилегированные и Россети Северо-Запад?
Россети Ленэнерго - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10.59%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Россети Северо-Запад?
Выручка LSNGP за TTM — 142,99 млн ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. MRKZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — LSNGP или MRKZ?
Чистая маржа LSNGP — 24.48%, MRKZ — 6.31%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — LSNGP или MRKZ?
Технический скоринг: LSNGP — 83/100, MRKZ — 65/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — LSNGP или MRKZ?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу LSNGP по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией