Сравнение LSNGP vs MRKZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 2,11 vs 4,51 у LSNGP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MRKZ: 0,16 vs 1,10 у LSNGP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0,49, у LSNGP — 0,69. EV/EBITDA MRKZ — 0,92, у LSNGP — 2,20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKZ (23,34% vs 15,33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNGP — 24,48%, у MRKZ — 7,34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2,20 vs 0,51 у LSNGP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNGP | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,51 | 2,11 | |
| P/B | 0,69 | 0,49 | |
| P/S | 1,10 | 0,16 | |
| PEG | 0,18 | — | |
| EV/EBITDA | 2,20 | 0,92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,33% | 23,34% | |
| ROA | 10,12% | 7,29% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28,95% | 11,13% | |
| Чистая маржа | 24,48% | 7,34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 2,20 | |
| Текущая ликв. | 0,88 | 0,97 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 0,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9,51% | — | |
| Коэфф. выплат | 904,55% | 1,81% | |
| EPS | $4,06 | $0,07 | |
| Балансовая стоим. | $26,49 | $0,25 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKZ сильнее: 77/100 против 70/100 у LSNGP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNGP составляет 62,9 (нейтральная зона), у MRKZ — 66,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LSNGP и MRKZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,6% и +7,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LSNGP — 30,8 (выраженный тренд), MRKZ — 22,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LSNGP менее волатилен — бета 0,44 против 0,72 у MRKZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNGP | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,90 | 66,23 | |
| Stochastic %K | 91,03 | 71,30 | |
| CCI (20) | 109,26 | 133,77 | |
| MFI | 90,07 | 86,47 | |
| Williams %R | -8,97 | -28,70 | |
| MACD гистограмма | 4,56 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 19,50 | 0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,77 | 22,36 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,05% | +5,77% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,63% | +9,31% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,59% | +6,95% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,22% | +17,81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 63,83 | 136,32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,44 | 0,72 | |
| ATR % | 3,37% | 5,65% | |
| Sharpe (1г) | 1,03 | 0,92 | |
| RS Rating | 96,00 | 97,00 | |
| 52w от хая | -7,22 | -32,07 | |
| BB ширина | 25,32 | 31,95 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNGP — 142,99 млн ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +30,30% г/г vs +16,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNGP — 9,89 млн ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LSNGP | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млн ₽ | 81,74 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.50% | +30.30% | |
| Чистая прибыль | 35 млн ₽ | 5,16 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +65.50% | +188.50% | |
| EPS (TTM) | $4,06 | $0,05 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млн ₽ | 8,55 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млн ₽ | -2,23 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LSNGP обеспечивает 9,51% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LSNGP — 17 лет, MRKZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNGP — +19,34%, MRKZ — +82,85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904,55%, MRKZ — 1,81%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | LSNGP | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9,51% | — | |
| Годовые дивиденды | $36,72 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 904,55% | 1,81% | |
| Лет выплат | 17 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 19,34% | 82,85% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKZ показывает лучшую доходность в августе (+14,23%). Для LSNGP сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ленэнерго привилегированные или Россети Северо-Запад?
У кого выше рентабельность — LSNGP или MRKZ?
Какие дивиденды у Ленэнерго привилегированные и Россети Северо-Запад?
Какая компания крупнее по выручке — Ленэнерго привилегированные или Россети Северо-Запад?
У кого выше маржинальность — LSNGP или MRKZ?
Какая акция лучше по технике — LSNGP или MRKZ?
Что лучше купить — LSNGP или MRKZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией