Сравнение LSNGP vs MRKY

Тикер 1

Тикер 2

LSNGP24

14MRKY

Инвесторы часто выбирают между LSNGP и MRKY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRKY крупнее в 1.7× (59,16 млрд ₽ vs 35,04 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKY — P/E 2.19 vs 4.51 у LSNGP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала LSNGP составляет 15.33%, что превышает показатель MRKY (6.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNGP впереди: 24.48% против 5.77% у MRKY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: LSNGP обеспечивает 10.59% годовой доходности, MRKY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу LSNGP сильнее: 83/100 против 77/100 у MRKY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:14 в пользу LSNGP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

LSNGPMRKY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKY оценён рынком дешевле: 2.19 против 4.51 у LSNGP (разница составляет 51.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRKY дешевле: 0.13 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKY дешевле: 0.15 против 0.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNGP оценён ниже: 2.20 vs 3.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LSNGP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.33% против 6.80% у MRKY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNGP — 24.48%, MRKY — 5.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNGP — 0.51, MRKY — 1.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPMRKY

Показатель	LSNGP	MRKY
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	2.19
P/B	0.69	0.15
P/S	1.10	0.13
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	2.20	3.16
Рентабельность
ROE	15.33%	6.80%
ROA	10.12%	2.71%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	11.71%
Чистая маржа	24.48%	5.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	1.51
Текущая ликв.	0.88	0.59
Быстрая ликв.	0.86	0.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	—
Коэфф. выплат	904.55%	68.40%
EPS	$4.06	$0.01
Балансовая стоим.	$26.49	$0.54

Технический анализ

LSNGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, MRKY — 77 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LSNGP — 69.2 (нейтральная зона), MRKY — 63.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: LSNGP на 9.0%, MRKY на 10.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LSNGP — 34.4 (выраженный тренд), MRKY — 31.8 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGPMRKY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNGP	MRKY
Осцилляторы
RSI (14)	69.19	63.29
Stochastic %K	73.62	71.99
CCI (20)	95.53	98.90
MFI	67.24	83.79
Williams %R	-26.38	-28.01
MACD гистограмма	0.68	0.00
Momentum (10)	19.05	0.01
Тренд
ADX	34.41	31.77
Цена vs EMA 9	+0.91%	+4.16%
Цена vs EMA 20	+3.13%	+6.93%
Цена vs SMA 50	+8.97%	+10.90%
Цена vs SMA 200	+27.65%	+4.48%
Объём
CMF	0.12	-0.20
Volume Ratio	34.73	184.48
Волатильность и статистика
Beta	—	0.60
ATR %	2.48%	6.15%
Sharpe (1г)	—	0.71
RS Rating	98.00	78.00
52w от хая	-2.61	-13.38
BB ширина	10.95	24.18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNGP — 142,99 млн ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKY растёт быстрее по выручке: +30.00% год к году против +14.52% у LSNGP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, MRKY — 5,60 млрд ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNGP генерирует 9,89 млн ₽, MRKY — -224,22 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSNGP	MRKY
Выручка	142,99 млн ₽	96,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+30.00%
Чистая прибыль	35 млн ₽	5,60 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+154.76%
EPS (TTM)	$4.06	$0.04
Операц. Cash Flow	66,46 млн ₽	7,27 млрд ₽
Free Cash Flow	9,89 млн ₽	-224,22 млн ₽

Дивиденды

LSNGP выплачивает дивиденды с доходностью 10.59% годовых, тогда как MRKY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LSNGP платит дивиденды 17 лет подряд, MRKY — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904.55%, MRKY — 68.40%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LSNGP	MRKY
Див. доходность	10.59%	—
Годовые дивиденды	$36.72	$0.00
Коэфф. выплат	904.55%	68.40%
Лет выплат	17.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	19.34%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNGP — мае (+8.71%), для MRKY — июле (+21.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LSNGP — февраль (-5.08%), для MRKY — май (-5.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKY: +37.74% против +31.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Россети Юг?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Юг: P/E 2.19 против 4.51. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LSNGP или MRKY?

ROE LSNGP — 15.33%, MRKY — 6.80%. LSNGP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго - акции привилегированные и Россети Юг?

Россети Ленэнерго - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10.59%. Россети Юг дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Россети Юг?

По объёму выручки: LSNGP — 142,99 млн ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSNGP или MRKY?

Чистая маржа LSNGP — 24.48%, MRKY — 5.77%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNGP или MRKY?

Технический скоринг: LSNGP — 83/100, MRKY — 77/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNGP или MRKY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик LSNGP выигрывает 24, MRKY — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией