Сравнение LSNGP vs MRKV

Тикер 1

Тикер 2

LSNGP25

14MRKV

Россети Ленэнерго - акции привилегированные (LSNGP) и Россети Волга (MRKV) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Если ориентироваться на P/E, MRKV выглядит привлекательнее: 2.55 против 4.51. Премия к оценке LSNGP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MRKV — 20.75%, у LSNGP — 15.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LSNGP удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая MRKV (8.76%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LSNGP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.59% vs 7.80%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LSNGP сильнее: 83/100 против 54/100 у MRKV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. LSNGP побеждает по числу метрик: 25 против 14 у MRKV. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

LSNGPMRKV

Фундаментальный анализ

MRKV торгуется с P/E 2.55, тогда как LSNGP — с P/E 4.51. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MRKV дешевле: 0.22 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0.53, у LSNGP — 0.69. MRKV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKV — 1.39, у LSNGP — 2.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKV (20.75% vs 15.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNGP — 24.48%, у MRKV — 8.76%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNGP — 0.51, у MRKV — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPMRKV

Показатель	LSNGP	MRKV
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	2.55
P/B	0.69	0.53
P/S	1.10	0.22
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	2.20	1.39
Рентабельность
ROE	15.33%	20.75%
ROA	10.12%	11.28%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	11.89%
Чистая маржа	24.48%	8.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.84
Текущая ликв.	0.88	0.89
Быстрая ликв.	0.86	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	7.80%
Коэфф. выплат	904.55%	35.33%
EPS	$4.06	$0.06
Балансовая стоим.	$26.49	$0.29

Технический анализ

LSNGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, MRKV — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LSNGP — 69.2 (нейтральная зона), MRKV — 52.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LSNGP и MRKV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.0% и +2.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LSNGP — 34.4 (выраженный тренд), MRKV — 22.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) MRKV составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGPMRKV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNGP	MRKV
Осцилляторы
RSI (14)	69.19	52.85
Stochastic %K	73.62	49.74
CCI (20)	95.53	-4.87
MFI	67.24	60.22
Williams %R	-26.38	-50.26
MACD гистограмма	0.68	0.00
Momentum (10)	19.05	0.00
Тренд
ADX	34.41	22.03
Цена vs EMA 9	+0.91%	-0.24%
Цена vs EMA 20	+3.13%	+0.34%
Цена vs SMA 50	+8.97%	+2.74%
Цена vs SMA 200	+27.65%	+28.41%
Объём
CMF	0.12	-0.15
Volume Ratio	34.73	64.62
Волатильность и статистика
Beta	—	0.10
ATR %	2.48%	3.39%
Sharpe (1г)	—	1.15
RS Rating	98.00	99.00
52w от хая	-2.61	-9.84
BB ширина	10.95	7.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNGP — 142,99 млн ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKV растёт быстрее по выручке: +24.61% год к году против +14.52% у LSNGP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNGP — 9,89 млн ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LSNGP	MRKV	Лидер
Выручка	142,99 млн ₽	129,25 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+24.61%
Чистая прибыль	35 млн ₽	11,33 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	—	—
EPS (TTM)	$4.06	$0.06
Операц. Cash Flow	66,46 млн ₽	19,10 млрд ₽
Free Cash Flow	9,89 млн ₽	2,49 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LSNGP — 10.59%, MRKV — 7.80%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LSNGP — 17 лет, MRKV — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNGP — +19.34%, MRKV — +9.96%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904.55%, MRKV — 35.33%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LSNGP	MRKV
Див. доходность	10.59%	7.80%
Годовые дивиденды	$36.72	$0.02
Коэфф. выплат	904.55%	35.33%
Лет выплат	17.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	19.34%	9.96%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNGP — мае (+8.71%), для MRKV — январе (+8.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LSNGP — февраль (-5.08%), MRKV — февраль (-1.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +37.45% против +31.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Россети Волга?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Волга: P/E 2.55 против 4.51. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LSNGP или MRKV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNGP — 15.33%, MRKV — 20.75%. Преимущество у MRKV.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго - акции привилегированные и Россети Волга?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNGP — 10.59%, MRKV — 7.80%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Россети Волга?

Выручка LSNGP за TTM — 142,99 млн ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. MRKV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LSNGP или MRKV?

Чистая маржа LSNGP — 24.48%, MRKV — 8.76%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNGP или MRKV?

Технический скоринг: LSNGP — 83/100, MRKV — 54/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNGP или MRKV?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу LSNGP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией