Сравнение LSNGP vs MRKU

Тикер 1

Тикер 2

LSNGP28

13MRKU

LSNGP против MRKU — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRKU крупнее в 1.5× (53,37 млрд ₽ vs 35,04 млрд ₽). MRKU торгуется с P/E 3.16, тогда как LSNGP — с P/E 4.51. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала MRKU составляет 16.07%, что превышает показатель LSNGP (15.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNGP впереди: 24.48% против 10.24% у MRKU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность LSNGP составляет 10.59%, у MRKU — 10.05%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LSNGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, MRKU — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:13 в пользу LSNGP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Россети Урал

MRKURU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 53,37 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

8.9

Качество

7.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

LSNGPMRKU

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKU — P/E 3.16 vs 4.51 у LSNGP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKU оценён ниже: 0.32 против 1.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0.51 против 0.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKU оценён ниже: 1.96 vs 2.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.07% против 15.33% у LSNGP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNGP — 24.48%, MRKU — 10.24%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNGP — 0.51, MRKU — 0.91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPMRKU

Показатель	LSNGP	MRKU
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	3.16
P/B	0.69	0.51
P/S	1.10	0.32
PEG	0.22	0.04
EV/EBITDA	2.20	1.96
Рентабельность
ROE	15.33%	16.07%
ROA	10.12%	8.40%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	16.05%
Чистая маржа	24.48%	10.24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.91
Текущая ликв.	0.88	0.60
Быстрая ликв.	0.86	0.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	10.05%
Коэфф. выплат	904.55%	24.94%
EPS	$4.06	$0.15
Балансовая стоим.	$26.49	$0.93

Технический анализ

Техническая картина в пользу LSNGP: скоринг 83/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LSNGP — 69.2, MRKU — 49.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LSNGP на 9.0%, MRKU на 2.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LSNGP — 34.4 (выраженный тренд), MRKU — 17.5 (нет тренда). LSNGP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MRKU. Дневная волатильность (ATR%) MRKU составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGPMRKU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNGP	MRKU
Осцилляторы
RSI (14)	69.19	49.91
Stochastic %K	73.62	29.17
CCI (20)	95.53	-41.56
MFI	67.24	51.20
Williams %R	-26.38	-70.83
MACD гистограмма	0.68	0.00
Momentum (10)	19.05	-0.01
Тренд
ADX	34.41	17.49
Цена vs EMA 9	+0.91%	-1.11%
Цена vs EMA 20	+3.13%	-0.69%
Цена vs SMA 50	+8.97%	+2.74%
Цена vs SMA 200	+27.65%	+28.10%
Объём
CMF	0.12	0.04
Volume Ratio	34.73	31.40
Волатильность и статистика
Beta	—	0.51
ATR %	2.48%	3.80%
Sharpe (1г)	—	1.27
RS Rating	98.00	95.00
52w от хая	-2.61	-6.27
BB ширина	10.95	8.23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LSNGP генерирует 142,99 млн ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSNGP — +14.52%, MRKU — +8.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, MRKU — 13,30 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNGP генерирует 9,89 млн ₽, MRKU — 6,17 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSNGP	MRKU
Выручка	142,99 млн ₽	129,84 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+8.03%
Чистая прибыль	35 млн ₽	13,30 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+45.96%
EPS (TTM)	$4.06	$0.15
Операц. Cash Flow	66,46 млн ₽	23,66 млрд ₽
Free Cash Flow	9,89 млн ₽	6,17 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: LSNGP платит 10.59%, MRKU — 10.05%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LSNGP платит дивиденды 17 лет подряд, MRKU — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNGP — +19.34%, MRKU — +65.64%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904.55%, MRKU — 24.94%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LSNGP	MRKU
Див. доходность	10.59%	10.05%
Годовые дивиденды	$36.72	$0.04
Коэфф. выплат	904.55%	24.94%
Лет выплат	17.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	19.34%	65.64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LSNGP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.71%), MRKU — в мае (+14.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LSNGP — февраль (-5.08%), для MRKU — февраль (-4.50%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +31.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

MRKU

+4.7

-4.5

+7.1

+0.8

+14.6

+4.5

+9.3

+14.1

-3.8

+11.3

+8.3

+7.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Россети Урал?

Мультипликатор P/E у Россети Урал ниже (3.16 vs 4.51), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LSNGP или MRKU?

ROE LSNGP — 15.33%, MRKU — 16.07%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго - акции привилегированные и Россети Урал?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNGP — 10.59%, MRKU — 10.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Россети Урал?

По объёму выручки: LSNGP — 142,99 млн ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSNGP или MRKU?

Чистая маржа LSNGP — 24.48%, MRKU — 10.24%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNGP или MRKU?

Технический скоринг: LSNGP — 83/100, MRKU — 54/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNGP или MRKU?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LSNGP выигрывает 28, MRKU — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией