Сравнение LSNGP vs MRKC

Тикер 1

Тикер 2

LSNGP25

14MRKC

LSNGP против MRKC — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKC с P/E 3.12 (у LSNGP — 4.51). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. MRKC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.84% против 15.33% у LSNGP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNGP — 24.48%, MRKC — 7.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность MRKC составляет 10.42%, у LSNGP — 10.59%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LSNGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, MRKC — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:14 — убедительное преимущество LSNGP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Россети Центр

MRKCRU

0,93 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 39,32 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

7.1

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

LSNGPMRKC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRKC выглядит привлекательнее: 3.12 против 4.51. Премия к оценке LSNGP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKC оценён ниже: 0.24 против 1.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0.49 против 0.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKC оценён ниже: 2.01 vs 2.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKC составляет 15.84%, что превышает показатель LSNGP (15.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNGP впереди: 24.48% против 7.59% у MRKC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNGP — 0.51, MRKC — 1.38. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPMRKC

Показатель	LSNGP	MRKC
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	3.12
P/B	0.69	0.49
P/S	1.10	0.24
PEG	0.22	0.08
EV/EBITDA	2.20	2.01
Рентабельность
ROE	15.33%	15.84%
ROA	10.12%	6.67%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	14.91%
Чистая маржа	24.48%	7.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	1.38
Текущая ликв.	0.88	0.52
Быстрая ликв.	0.86	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	10.42%
Коэфф. выплат	904.55%	25.05%
EPS	$4.06	$0.27
Балансовая стоим.	$26.49	$1.73

Технический анализ

Техническая картина в пользу LSNGP: скоринг 83/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LSNGP — 69.2, MRKC — 55.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LSNGP на 9.0%, MRKC на 5.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LSNGP — 34.4 (выраженный тренд), MRKC — 27.6 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGPMRKC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNGP	MRKC
Осцилляторы
RSI (14)	69.19	55.34
Stochastic %K	73.62	70.63
CCI (20)	95.53	45.91
MFI	67.24	73.50
Williams %R	-26.38	-29.37
MACD гистограмма	0.68	0.00
Momentum (10)	19.05	0.03
Тренд
ADX	34.41	27.57
Цена vs EMA 9	+0.91%	+0.86%
Цена vs EMA 20	+3.13%	+2.13%
Цена vs SMA 50	+8.97%	+5.18%
Цена vs SMA 200	+27.65%	+14.47%
Объём
CMF	0.12	-0.07
Volume Ratio	34.73	52.58
Волатильность и статистика
Beta	—	0.06
ATR %	2.48%	4.23%
Sharpe (1г)	—	0.78
RS Rating	98.00	94.00
52w от хая	-2.61	-10.41
BB ширина	10.95	14.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LSNGP генерирует 142,99 млн ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSNGP — +14.52%, MRKC — +10.11%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, MRKC — 11,60 млрд ₽. MRKC генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNGP генерирует 9,89 млн ₽, MRKC — 3,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSNGP	MRKC
Выручка	142,99 млн ₽	152,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+10.11%
Чистая прибыль	35 млн ₽	11,60 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+33.23%
EPS (TTM)	$4.06	$0.27
Операц. Cash Flow	66,46 млн ₽	29,46 млрд ₽
Free Cash Flow	9,89 млн ₽	3,23 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: LSNGP платит 10.59%, MRKC — 10.42%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LSNGP платит дивиденды 17 лет подряд, MRKC — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNGP — +19.34%, MRKC — +27.52%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904.55%, MRKC — 25.05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LSNGP	MRKC
Див. доходность	10.59%	10.42%
Годовые дивиденды	$36.72	$0.07
Коэфф. выплат	904.55%	25.05%
Лет выплат	17.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	19.34%	27.52%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LSNGP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.71%), MRKC — в декабре (+12.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LSNGP — февраль (-5.08%), для MRKC — август (-2.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKC: +35.45% против +31.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

MRKC

-0.2

+1.0

+3.3

+3.6

+4.0

-1.1

+1.2

-2.0

+1.7

+6.2

+5.4

+12.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Россети Центр?

Мультипликатор P/E у Россети Центр ниже (3.12 vs 4.51), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LSNGP или MRKC?

ROE LSNGP — 15.33%, MRKC — 15.84%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго - акции привилегированные и Россети Центр?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNGP — 10.59%, MRKC — 10.42%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или Россети Центр?

По объёму выручки: LSNGP — 142,99 млн ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSNGP или MRKC?

Чистая маржа LSNGP — 24.48%, MRKC — 7.59%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNGP или MRKC?

Технический скоринг: LSNGP — 83/100, MRKC — 65/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNGP или MRKC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LSNGP выигрывает 25, MRKC — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией