Сравнение LSNGP vs MISBP

Тикер 1

Тикер 2

LSNGP29

14MISBP

Инвесторы часто выбирают между LSNGP и MISBP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации LSNGP крупнее в 56.1× (35,04 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, LSNGP выглядит привлекательнее: 4.51 против 7.56. Премия к оценке MISBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. MISBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.66% против 15.33% у LSNGP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNGP — 24.48%, MISBP — 9.39%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. LSNGP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.59% vs 6.50%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 83/100 и 86/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 29:14 — убедительное преимущество LSNGP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

LSNGPMISBP

Фундаментальный анализ

LSNGP торгуется с P/E 4.51, тогда как MISBP — с P/E 7.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MISBP дешевле: 0.71 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNGP дешевле: 0.69 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNGP оценён ниже: 2.20 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MISBP составляет 18.66%, что превышает показатель LSNGP (15.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNGP впереди: 24.48% против 9.39% у MISBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNGP — 0.51, MISBP — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPMISBP

Показатель	LSNGP	MISBP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	7.56
P/B	0.69	1.41
P/S	1.10	0.71
PEG	0.22	0.22
EV/EBITDA	2.20	6.14
Рентабельность
ROE	15.33%	18.66%
ROA	10.12%	14.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	7.96%
Чистая маржа	24.48%	9.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.32
Текущая ликв.	0.88	2.23
Быстрая ликв.	0.86	2.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	6.50%
Коэфф. выплат	904.55%	82.85%
EPS	$4.06	$7.49
Балансовая стоим.	$26.49	$40.14

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 83/100 и 86/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): LSNGP — 69.2 (нейтральная зона), MISBP — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: LSNGP на 9.0%, MISBP на 5.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LSNGP — 34.4 (выраженный тренд), MISBP — 32.1 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) MISBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGPMISBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNGP	MISBP
Осцилляторы
RSI (14)	69.19	58.63
Stochastic %K	73.62	60.61
CCI (20)	95.53	68.01
MFI	67.24	71.60
Williams %R	-26.38	-39.39
MACD гистограмма	0.68	0.19
Momentum (10)	19.05	3.90
Тренд
ADX	34.41	32.12
Цена vs EMA 9	+0.91%	+0.64%
Цена vs EMA 20	+3.13%	+2.64%
Цена vs SMA 50	+8.97%	+5.24%
Цена vs SMA 200	+27.65%	+13.30%
Объём
CMF	0.12	0.28
Volume Ratio	34.73	46.59
Волатильность и статистика
Beta	—	0.23
ATR %	2.48%	3.53%
Sharpe (1г)	—	0.69
RS Rating	98.00	87.00
52w от хая	-2.61	-6.84
BB ширина	10.95	12.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNGP — 142,99 млн ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNGP растёт быстрее по выручке: +14.52% год к году против +9.33% у MISBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, MISBP — 992251 ₽. LSNGP генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNGP генерирует 9,89 млн ₽, MISBP — 406998 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSNGP	MISBP
Выручка	142,99 млн ₽	10,57 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+9.33%
Чистая прибыль	35 млн ₽	992251 ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+15.16%
EPS (TTM)	$4.06	$7.49
Операц. Cash Flow	66,46 млн ₽	496840 ₽
Free Cash Flow	9,89 млн ₽	406998 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LSNGP — 10.59%, MISBP — 6.50%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LSNGP платит дивиденды 17 лет подряд, MISBP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNGP — +19.34%, MISBP — +52.40%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904.55%, MISBP — 82.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LSNGP	MISBP
Див. доходность	10.59%	6.50%
Годовые дивиденды	$36.72	$6.21
Коэфф. выплат	904.55%	82.85%
Лет выплат	17.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	19.34%	52.40%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNGP — мае (+8.71%), для MISBP — августе (+13.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LSNGP — февраль (-5.08%), для MISBP — ноябрь (-8.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +31.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или ТНСэнМарЭл привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Ленэнерго - акции привилегированные: P/E 4.51 против 7.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LSNGP или MISBP?

ROE LSNGP — 15.33%, MISBP — 18.66%. MISBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго - акции привилегированные и ТНСэнМарЭл привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNGP — 10.59%, MISBP — 6.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или ТНСэнМарЭл привилегированные?

По объёму выручки: LSNGP — 142,99 млн ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSNGP или MISBP?

Чистая маржа LSNGP — 24.48%, MISBP — 9.39%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNGP или MISBP?

Технический скоринг: LSNGP — 83/100, MISBP — 86/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNGP или MISBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LSNGP выигрывает 29, MISBP — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией