Сравнение LSNGP vs MISB

Тикер 1

Тикер 2

LSNGP27

16MISB

Инвесторы часто выбирают между LSNGP и MISB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации LSNGP крупнее в 5.6× (35,04 млрд ₽ vs 6,24 млрд ₽). LSNGP торгуется с P/E 4.51, тогда как MISB — с P/E 7.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала MISB составляет 18.66%, что превышает показатель LSNGP (15.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNGP впереди: 24.48% против 9.39% у MISB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. LSNGP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.59% vs 6.46%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LSNGP сильнее: 83/100 против 31/100 у MISB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:16 в пользу LSNGP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

ТНСэнМарЭл

MISBRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 6,24 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

LSNGPMISB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу LSNGP — P/E 4.51 vs 7.56 у MISB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MISB дешевле: 0.71 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNGP дешевле: 0.69 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNGP оценён ниже: 2.20 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MISB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.66% против 15.33% у LSNGP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNGP — 24.48%, MISB — 9.39%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNGP — 0.51, MISB — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGPMISB

Показатель	LSNGP	MISB
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	7.56
P/B	0.69	1.41
P/S	1.10	0.71
PEG	0.22	0.22
EV/EBITDA	2.20	6.14
Рентабельность
ROE	15.33%	18.66%
ROA	10.12%	14.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	7.96%
Чистая маржа	24.48%	9.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.32
Текущая ликв.	0.88	2.23
Быстрая ликв.	0.86	2.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	6.46%
Коэфф. выплат	904.55%	26.49%
EPS	$4.06	$7.49
Балансовая стоим.	$26.49	$40.14

Технический анализ

LSNGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, MISB — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LSNGP — 69.2 (нейтральная зона), MISB — 42.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: LSNGP выше на 9.0%, MISB — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LSNGP выше SMA 200 (+27.6%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу LSNGP. Сила тренда по ADX: LSNGP — 34.4 (выраженный тренд), MISB — 11.0 (нет тренда). LSNGP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MISB. Дневная волатильность (ATR%) MISB составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGPMISB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNGP	MISB
Осцилляторы
RSI (14)	69.19	42.47
Stochastic %K	73.62	29.27
CCI (20)	95.53	-96.92
MFI	67.24	53.75
Williams %R	-26.38	-70.73
MACD гистограмма	0.68	-0.08
Momentum (10)	19.05	-0.50
Тренд
ADX	34.41	11.02
Цена vs EMA 9	+0.91%	-0.91%
Цена vs EMA 20	+3.13%	-2.02%
Цена vs SMA 50	+8.97%	-4.50%
Цена vs SMA 200	+27.65%	-3.50%
Объём
CMF	0.12	-0.14
Volume Ratio	34.73	48.13
Волатильность и статистика
Beta	—	0.24
ATR %	2.48%	3.37%
Sharpe (1г)	—	0.20
RS Rating	98.00	64.00
52w от хая	-2.61	-20.12
BB ширина	10.95	11.67

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNGP — 142,99 млн ₽, MISB — 10,57 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNGP растёт быстрее по выручке: +14.52% год к году против +9.33% у MISB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNGP — 35 млн ₽, MISB — 992,25 млн ₽. MISB генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNGP генерирует 9,89 млн ₽, MISB — 407 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSNGP	MISB
Выручка	142,99 млн ₽	10,57 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+9.33%
Чистая прибыль	35 млн ₽	992,25 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+15.16%
EPS (TTM)	$4.06	$7.49
Операц. Cash Flow	66,46 млн ₽	496,84 млн ₽
Free Cash Flow	9,89 млн ₽	407 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LSNGP — 10.59%, MISB — 6.46%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LSNGP платит дивиденды 17 лет подряд, MISB — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNGP — +19.34%, MISB — +21.33%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNGP — 904.55%, MISB — 26.49%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LSNGP	MISB
Див. доходность	10.59%	6.46%
Годовые дивиденды	$36.72	$1.98
Коэфф. выплат	904.55%	26.49%
Лет выплат	17.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	19.34%	21.33%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNGP — мае (+8.71%), для MISB — январе (+21.74%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LSNGP — февраль (-5.08%), для MISB — июль (-6.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +31.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

MISB

+21.7

-3.3

+4.5

+14.1

+3.5

+2.8

-6.4

+12.2

+6.3

+4.2

-2.2

+11.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или ТНСэнМарЭл?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Ленэнерго - акции привилегированные: P/E 4.51 против 7.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LSNGP или MISB?

ROE LSNGP — 15.33%, MISB — 18.66%. MISB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго - акции привилегированные и ТНСэнМарЭл?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNGP — 10.59%, MISB — 6.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго - акции привилегированные или ТНСэнМарЭл?

По объёму выручки: LSNGP — 142,99 млн ₽, MISB — 10,57 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSNGP или MISB?

Чистая маржа LSNGP — 24.48%, MISB — 9.39%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNGP или MISB?

Технический скоринг: LSNGP — 83/100, MISB — 31/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNGP или MISB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LSNGP выигрывает 27, MISB — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией