Сравнение LSNG vs YKENP

Тикер 1

Тикер 2

LSNG27

13YKENP

Инвесторы часто выбирают между LSNG и YKENP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации LSNG крупнее в 341.0× (141,32 млрд ₽ vs 414,45 млн ₽). P/E у YKENP отрицательный (-0.32) — компания генерирует убытки. LSNG прибылен, P/E составляет 4.51. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. YKENP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.92% против 15.33% у LSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа YKENP (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3.18% годовой доходности, YKENP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 42/100 у YKENP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:13 — убедительное преимущество LSNG. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Ленэнерго

LSNGRU

16,58 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,32 млрд ₽

ETP Rank7.2

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Якутскэнерго привилегированные

YKENPRU

0,31 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 414,45 млн ₽

ETP Rank1.5

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

LSNGYKENP

Фундаментальный анализ

Убыточность YKENP (P/E -0.32) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LSNG показывает P/E 4.51. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) YKENP дешевле: 0.11 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA LSNG оценён ниже: 2.20 vs 30.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала YKENP составляет 45.92%, что превышает показатель LSNG (15.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа YKENP (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNG — 0.51, YKENP — -3.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности YKENP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGYKENP

Показатель	LSNG	YKENP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	-0.32
P/B	0.69	-0.15
P/S	1.10	0.11
PEG	0.21	—
EV/EBITDA	2.20	30.49
Рентабельность
ROE	15.33%	45.92%
ROA	10.12%	-17.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	-0.08%
Чистая маржа	24.48%	-34.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	-3.61
Текущая ликв.	0.88	0.78
Быстрая ликв.	0.86	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.18%	—
Коэфф. выплат	13.25%	—
EPS	$4.06	$-1.25
Балансовая стоим.	$26.49	$-2.72

Технический анализ

LSNG набирает 62 из 100 по техническому скорингу, YKENP — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LSNG — 54.5 (нейтральная зона), YKENP — 48.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: LSNG выше на 7.0%, YKENP — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LSNG выше SMA 200 (+9.2%), YKENP — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу LSNG. Сила тренда по ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), YKENP — 14.9 (нет тренда). LSNG имеет чётко выраженный тренд, в отличие от YKENP. По бете YKENP стабильнее (0.40 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает YKENP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGYKENP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNG	YKENP
Осцилляторы
RSI (14)	54.48	48.45
Stochastic %K	46.46	76.00
CCI (20)	28.40	24.38
MFI	72.72	61.93
Williams %R	-53.54	-24.00
MACD гистограмма	0.06	0.00
Momentum (10)	0.60	0.02
Тренд
ADX	34.42	14.89
Цена vs EMA 9	-1.51%	+0.54%
Цена vs EMA 20	+1.30%	+0.21%
Цена vs SMA 50	+6.96%	-2.89%
Цена vs SMA 200	+9.21%	-10.49%
Объём
CMF	-0.32	-0.38
Volume Ratio	23.69	37.66
Волатильность и статистика
Beta	0.69	0.40
ATR %	5.80%	2.66%
Sharpe (1г)	0.59	0.02
RS Rating	89.00	39.00
52w от хая	-13.42	-28.51
BB ширина	25.74	8.52

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, YKENP — 42,05 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. YKENP растёт быстрее по выручке: +18.39% год к году против +14.52% у LSNG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. YKENP убыточен (чистая прибыль -14,40 млн ₽), тогда как LSNG генерирует прибыль (35 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: LSNG генерирует 9,89 млрд ₽, YKENP — -18,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSNG	YKENP	Лидер
Выручка	142,99 млрд ₽	42,05 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+18.39%
Чистая прибыль	35 млрд ₽	-14,40 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	—	—
EPS (TTM)	$4.06	$-1.25
Операц. Cash Flow	66,46 млрд ₽	-10,74 млн ₽
Free Cash Flow	9,89 млрд ₽	-18,88 млн ₽

Дивиденды

LSNG выплачивает дивиденды с доходностью 3.18% годовых, тогда как YKENP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LSNG платит дивиденды 12 лет подряд, YKENP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	LSNG	YKENP
Див. доходность	3.18%	—
Годовые дивиденды	$0.54	$0.01
Коэфф. выплат	13.25%	—
Лет выплат	12.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	15.42%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNG — августе (+9.20%), для YKENP — январе (+13.90%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LSNG — май (-6.54%), для YKENP — декабрь (-3.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +24.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNG

+8.7

+0.8

+6.7

+6.8

-6.5

+2.6

+8.7

+9.2

-2.2

+4.9

+7.8

+6.6

YKENP

+13.9

-1.0

+8.7

-2.1

+2.4

+2.1

+3.1

+7.8

-3.0

-0.3

-2.9

-3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или Якутскэнерго привилегированные?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LSNG или YKENP?

ROE LSNG — 15.33%, YKENP — 45.92%. YKENP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и Якутскэнерго привилегированные?

Россети Ленэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 3.18%. Якутскэнерго привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или Якутскэнерго привилегированные?

По объёму выручки: LSNG — 142,99 млрд ₽, YKENP — 42,05 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — LSNG или YKENP?

Технический скоринг: LSNG — 62/100, YKENP — 42/100. LSNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNG или YKENP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик LSNG выигрывает 27, YKENP — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией