Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение LSNG vs VRSBP

Тикер 1

Тикер 2

LSNG28

16VRSBP

Инвесторы часто выбирают между LSNG и VRSBP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации LSNG крупнее в 53,6× (118,48 млрд ₽ vs 2,21 млрд ₽). По мультипликатору P/E LSNG оценён рынком дешевле: 3,86 против 6,30 у VRSBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24,41% против 15,95% у LSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNG — 25,17%, VRSBP — 5,86%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VRSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (10,86% vs 3,61%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LSNG сильнее: 69/100 против 34/100 у VRSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 28:16 — убедительное преимущество LSNG. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Ленэнерго

LSNGRU

₽13,90

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 118,48 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

8.8

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

ТНС энерго Воронеж привилегированные

VRSBPRU

₽118,20

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,21 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.6

Качество

8.6

Рост

5.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

LSNGVRSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LSNG с P/E 3,86 (у VRSBP — 6,30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) VRSBP дешевле: 0,37 против 0,97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNG дешевле: 0,62 против 1,54. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNG оценён ниже: 1,94 vs 3,68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VRSBP составляет 24,41%, что превышает показатель LSNG (15,95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNG впереди: 25,17% против 5,86% у VRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNG — 0,41, VRSBP — 0,51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGVRSBP

Показатель	LSNG	VRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	3,86	6,30
P/B	0,62	1,54
P/S	0,97	0,37
PEG	0,16	0,34
EV/EBITDA	1,94	3,68
Рентабельность
ROE	15,95%	24,41%
ROA	11,33%	16,20%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	30,56%	5,86%
Чистая маржа	25,17%	5,86%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,41	0,51
Текущая ликв.	0,89	2,08
Быстрая ликв.	0,86	1,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,61%	10,86%
Коэфф. выплат	11,87%	55,37%
EPS	$4,53	$32,49
Балансовая стоим.	$26,49	$136,15

Технический анализ

LSNG набирает 69 из 100 по техническому скорингу, VRSBP — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LSNG — 55,9 (нейтральная зона), VRSBP — 44,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: LSNG выше на 7,1%, VRSBP — ниже на -1,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: LSNG — 12,0 (нет тренда), VRSBP — 16,6 (нет тренда). По бете VRSBP стабильнее (0,59 vs 0,80). Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGVRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNG	VRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	55,86	44,04
Stochastic %K	71,34	19,05
CCI (20)	77,06	-82,71
MFI	56,97	78,31
Williams %R	-28,66	-80,95
MACD гистограмма	-0,01	-0,07
Momentum (10)	0,41	-1,20
Тренд
ADX	12,03	16,63
Цена vs EMA 9	+0,36%	-0,34%
Цена vs EMA 20	+1,58%	-1,23%
Цена vs SMA 50	+7,11%	-1,03%
Цена vs SMA 200	-5,47%	-15,49%
Объём
CMF	0,24	-0,18
Volume Ratio	29,34	23,53
Волатильность и статистика
Beta	0,80	0,59
ATR %	3,62%	3,53%
Sharpe (1г)	-0,08	-0,21
RS Rating	73,00	68,00
52w от хая	-27,42	-31,83
BB ширина	7,09	7,88

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNG растёт быстрее по выручке: +16,50% год к году против +15,40% у VRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNG генерирует 9,89 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSNG	VRSBP
Выручка	142,99 млрд ₽	37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+16.50%	+15.40%
Чистая прибыль	35 млрд ₽	2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+65.50%	-11.20%
EPS (TTM)	$4,06	$27,05
Операц. Cash Flow	66,46 млрд ₽	625811 ₽
Free Cash Flow	9,89 млрд ₽	577756 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LSNG — 3,61%, VRSBP — 10,86%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LSNG платит дивиденды 12 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNG — +15,42%, VRSBP — +59,61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 11,87%, VRSBP — 55,37%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LSNG	VRSBP
Див. доходность	3,61%	10,86%
Годовые дивиденды	$0,54	$17,99
Коэфф. выплат	11,87%	55,37%
Лет выплат	12	15
CAGR дивидендов (5л)	15,42%	59,61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNG — августе (+10,37%), для VRSBP — августе (+11,12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LSNG — май (-4,55%), для VRSBP — ноябрь (-6,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +34,59% против +21,67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNG

+5,9

-1,8

+2,5

+2,2

-4,5

-1,2

+6,5

+10,4

-1,5

+4,7

-2,9

+1,4

VRSBP

+9,7

+0,9

+4,2

+1,0

+1,6

+6,4

-1,6

+11,1

-4,7

+9,1

-6,1

+2,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ленэнерго или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Ленэнерго: P/E 3,86 против 6,30. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LSNG или VRSBP?

ROE LSNG — 15,95%, VRSBP — 24,41%. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ленэнерго и ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNG — 3,61%, VRSBP — 10,86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ленэнерго или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По объёму выручки: LSNG — 142,99 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSNG или VRSBP?

Чистая маржа LSNG — 25,17%, VRSBP — 5,86%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNG или VRSBP?

Технический скоринг: LSNG — 69/100, VRSBP — 34/100. LSNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNG или VRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик LSNG выигрывает 28, VRSBP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией