Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение LSNG vs VRSB

Тикер 1

Тикер 2

LSNG26

18VRSB

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: Ленэнерго (LSNG) и ТНС энерго Воронеж (VRSB). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LSNG с P/E 4,51 (у VRSB — 10,84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала VRSB составляет 19,87%, что превышает показатель LSNG (15,33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNG впереди: 24,48% против 5,43% у VRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности LSNG впереди: 3,61% годовых против 0,78% у VRSB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу LSNG: скоринг 66/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 26:18 в пользу LSNG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ленэнерго

LSNGRU

₽13,45

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.7

Стоимость

8.4

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНС энерго Воронеж

VRSBRU

₽263,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.5

Стоимость

4.0

Качество

8.0

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

LSNGVRSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, LSNG выглядит привлекательнее: 4,51 против 10,84. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу VRSB: 0,59 vs 1,10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNG дешевле: 0,69 против 2,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNG оценён ниже: 2,20 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19,87% против 15,33% у LSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNG — 24,48%, VRSB — 5,43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNG — 0,51, VRSB — 0,55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGVRSB

Показатель	LSNG	VRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	4,51	10,84
P/B	0,69	2,15
P/S	1,10	0,59
PEG	0,18	0,35
EV/EBITDA	2,20	8,55
Рентабельность
ROE	15,33%	19,87%
ROA	10,12%	12,80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28,95%	5,29%
Чистая маржа	24,48%	5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,51	0,55
Текущая ликв.	0,88	1,69
Быстрая ликв.	0,86	1,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,61%	0,78%
Коэфф. выплат	13,25%	9,53%
EPS	$4,06	$27,05
Балансовая стоим.	$26,49	$136,15

Технический анализ

По техническому скорингу LSNG сильнее: 66/100 против 49/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNG составляет 63,0 (нейтральная зона), у VRSB — 44,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LSNG выше на 3,7%, VRSB — ниже на -8,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: LSNG — 22,7 (слабый тренд), VRSB — 42,9 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGVRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNG	VRSB
Осцилляторы
RSI (14)	63,01	44,60
Stochastic %K	82,52	59,46
CCI (20)	102,22	83,58
MFI	83,48	70,37
Williams %R	-17,48	-40,54
MACD гистограмма	0,24	3,20
Momentum (10)	1,43	8,50
Тренд
ADX	22,74	42,90
Цена vs EMA 9	+2,56%	+5,32%
Цена vs EMA 20	+5,66%	+2,76%
Цена vs SMA 50	+3,74%	-8,47%
Цена vs SMA 200	-9,02%	-21,51%
Объём
CMF	0,03	0,00
Volume Ratio	29,78	187,21
Волатильность и статистика
Beta	—	0,51
ATR %	4,88%	4,62%
Sharpe (1г)	—	-1,33
RS Rating	68,00	35,00
52w от хая	-29,66	-37,26
BB ширина	27,91	15,40

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNG: +16,50% г/г vs +15,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNG генерирует 9,89 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSNG	VRSB
Выручка	142,99 млрд ₽	37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+16.50%	+15.40%
Чистая прибыль	35 млрд ₽	2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+65.50%	-11.20%
EPS (TTM)	$4,06	$27,05
Операц. Cash Flow	66,46 млрд ₽	625,81 млн ₽
Free Cash Flow	9,89 млрд ₽	577,76 млн ₽

Дивиденды

LSNG и VRSB — дивидендные акции. Доходность: LSNG — 3,61%, VRSB — 0,78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LSNG платит дивиденды 12 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNG — +15,42%, VRSB — +8,22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13,25%, VRSB — 9,53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LSNG	VRSB
Див. доходность	3,61%	0,78%
Годовые дивиденды	$0,54	$2,58
Коэфф. выплат	13,25%	9,53%
Лет выплат	12	15
CAGR дивидендов (5л)	15,42%	8,22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LSNG показывает лучшую доходность в августе (+11,12%). Для VRSB сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNG

+5,9

-1,8

+2,5

+2,2

-4,5

-1,2

+6,5

+11,1

-1,5

+4,7

-2,9

+1,4

VRSB

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ленэнерго или ТНС энерго Воронеж?

По P/E Ленэнерго оценена ниже: 4,51 против 10,84. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LSNG или VRSB?

ROE LSNG — 15,33%, VRSB — 19,87%. VRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ленэнерго и ТНС энерго Воронеж?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNG — 3,61%, VRSB — 0,78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ленэнерго или ТНС энерго Воронеж?

По объёму выручки: LSNG — 142,99 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSNG или VRSB?

Чистая маржа LSNG — 24,48%, VRSB — 5,43%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNG или VRSB?

Технический скоринг: LSNG — 66/100, VRSB — 49/100. LSNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNG или VRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LSNG выигрывает 26, VRSB — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией