Сравнение LSNG vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, LSNG выглядит привлекательнее: 4.51 против 10.84. Премия к оценке VRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу VRSB: 0.59 vs 1.10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNG дешевле: 0.69 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNG оценён ниже: 2.20 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.87% против 15.33% у LSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNG — 24.48%, VRSB — 5.43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNG — 0.51, VRSB — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.51 | 10.84 | |
| P/B | 0.69 | 2.15 | |
| P/S | 1.10 | 0.59 | |
| PEG | 0.21 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 2.20 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.33% | 19.87% | |
| ROA | 10.12% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28.95% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 24.48% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.86 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.18% | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | 9.53% | |
| EPS | $4.06 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $26.49 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 26/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNG составляет 54.5 (нейтральная зона), у VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LSNG выше на 7.0%, VRSB — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LSNG выше SMA 200 (+9.2%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу LSNG. Сила тренда по ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). LSNG имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VRSB. VRSB менее волатилен — бета 0.34 против 0.69 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.48 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 46.46 | 23.08 | |
| CCI (20) | 28.40 | -98.48 | |
| MFI | 72.72 | 58.78 | |
| Williams %R | -53.54 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 0.60 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.42 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.30% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.96% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.21% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 23.69 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.34 | |
| ATR % | 5.80% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.59 | 0.00 | |
| RS Rating | 89.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -13.42 | -17.86 | |
| BB ширина | 25.74 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNG: +14.52% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNG генерирует 9,89 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LSNG | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.52% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.78% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $4.06 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
LSNG и VRSB — дивидендные акции. Доходность: LSNG — 3.18%, VRSB — 1.93%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LSNG платит дивиденды 12 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNG — +15.42%, VRSB — +8.22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LSNG | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.18% | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.54 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | 9.53% | |
| Лет выплат | 12.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.42% | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSNG приходится на августе (+9.20%), а VRSB — на октябре (+23.78%). Слабые месяцы: для LSNG — май (-6.54%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +46.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — LSNG или VRSB?
Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — LSNG или VRSB?
Какая акция лучше по технике — LSNG или VRSB?
Что лучше купить — LSNG или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией