ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение LSNG vs VGSBP

Тикер 1
Тикер 2
LSNG23
17VGSBP
Хотя LSNG и VGSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Россети Ленэнерго специализируется в «Электросети», а Волгоградэнергосбыт привилегированные — в «Электрогенерация». По капитализации LSNG крупнее в 138.8× (141,32 млрд ₽ vs 1,02 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VGSBP с P/E 2.43 (у LSNG — 4.51). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE VGSBP — 276.87%, у LSNG — 15.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LSNG удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая VGSBP (5.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LSNG выплачивает дивиденды с доходностью 3.18% годовых, тогда как VGSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу LSNG: скоринг 62/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. LSNG побеждает по числу метрик: 23 против 17 у VGSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
LSNG
Россети Ленэнерго
LSNGRU
16,58 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 141,32 млрд ₽
ETP Rank7.2
Стоимость
7.8
Качество
8.0
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
VGSBP
Волгоградэнергосбыт привилегированные
VGSBPRU
12,65 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 1,02 млрд ₽
ETP Rank3.9
Стоимость
8.6
Качество
8.2
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

LSNGVGSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VGSBP выглядит привлекательнее: 2.43 против 4.51. Премия к оценке LSNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу VGSBP: 0.14 vs 1.10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LSNG — 0.69, у VGSBP — 6.72. LSNG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA VGSBP — 1.48, у LSNG — 2.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VGSBP (276.87% vs 15.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNG — 24.48%, у VGSBP — 5.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка VGSBP значительно выше: D/E 10.14 vs 0.51 у LSNG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGVGSBP
ПоказательLSNGVGSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4.512.43
P/B0.696.72
P/S1.100.14
PEG0.210.04
EV/EBITDA2.201.48
Рентабельность
ROE15.33%276.87%
ROA10.12%24.85%
Валовая маржа——
Операц. маржа28.95%6.72%
Чистая маржа24.48%5.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.5110.14
Текущая ликв.0.881.13
Быстрая ликв.0.861.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3.18%—
Коэфф. выплат13.25%0.11%
EPS$4.06$5.34
Балансовая стоим.$26.49$1.93

Технический анализ

По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 38/100 у VGSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNG составляет 54.5 (нейтральная зона), у VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LSNG торгуется выше SMA 50 (7.0%), тогда как VGSBP ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LSNG выше SMA 200 (+9.2%), VGSBP — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу LSNG. ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VGSBP менее волатилен — бета -0.03 против 0.69 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGVGSBP
Общая оценка
62
38
Осцилляторы
59
45
Тренд
67
43
Объём
38
44
Волатильность
55
43
ИндикаторLSNGVGSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54.4845.06
Stochastic %K46.4624.32
CCI (20)28.40-28.57
MFI72.7272.92
Williams %R-53.54-75.68
MACD гистограмма0.060.00
Momentum (10)0.60-0.25
Тренд
ADX34.4229.07
Цена vs EMA 9-1.51%-2.54%
Цена vs EMA 20+1.30%-2.26%
Цена vs SMA 50+6.96%-2.86%
Цена vs SMA 200+9.21%-0.36%
Объём
CMF-0.32-0.13
Volume Ratio23.6964.64
Волатильность и статистика
Beta0.69-0.03
ATR %5.80%4.59%
Sharpe (1г)0.590.78
RS Rating89.0092.00
52w от хая-13.42-23.33
BB ширина25.7411.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNG: +14.52% г/г vs +10.97%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательLSNGVGSBPЛидер
Выручка142,99 млрд ₽35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)+14.52%+10.97%
Чистая прибыль35 млрд ₽2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+20.78%+34.17%
EPS (TTM)$4.06$5.34
Операц. Cash Flow66,46 млрд ₽271925 ₽
Free Cash Flow9,89 млрд ₽244264 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3.18% годовой доходности, VGSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательLSNGVGSBPЛидер
Див. доходность3.18%—
Годовые дивиденды$0.54$0.01
Коэфф. выплат13.25%0.11%
Лет выплат12.00%4.00%
CAGR дивидендов (5л)15.42%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSNG приходится на августе (+9.20%), а VGSBP — на августе (+19.14%). Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-6.54%), VGSBP — май (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +38.00%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
LSNG
+8.7
+0.8
+6.7
+6.8
-6.5
+2.6
+8.7
+9.2
-2.2
+4.9
+7.8
+6.6
VGSBP
+17.7
+5.9
-3.2
+5.5
-4.3
-0.9
+2.5
+19.1
-1.8
+0.3
+1.2
-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
По P/E Волгоградэнергосбыт привилегированные оценена ниже: 2.43 против 4.51. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — LSNG или VGSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNG — 15.33%, VGSBP — 276.87%. Преимущество у VGSBP.
Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Россети Ленэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 3.18%. Волгоградэнергосбыт привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Выручка LSNG за TTM — 142,99 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. LSNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — LSNG или VGSBP?
Чистая маржа LSNG — 24.48%, VGSBP — 5.96%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — LSNG или VGSBP?
Технический скоринг: LSNG — 62/100, VGSBP — 38/100. LSNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — LSNG или VGSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу LSNG по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией