Сравнение LSNG vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VGSB торгуется с P/E 3.13, тогда как LSNG — с P/E 4.51. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSB оценён ниже: 0.19 против 1.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA LSNG — 2.20, у VGSB — 2.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. LSNG генерирует прибыль с ROE 15.33%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа LSNG — 24.48%, у VGSB — 6.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNG — 0.51, у VGSB — -16.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.51 | 3.13 | |
| P/B | 0.69 | -14.05 | |
| P/S | 1.10 | 0.19 | |
| PEG | 0.21 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 2.20 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.33% | -449.04% | |
| ROA | 10.12% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28.95% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 24.48% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.86 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.18% | — | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | 6.83% | |
| EPS | $4.06 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $26.49 | $-3.41 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LSNG: скоринг 62/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LSNG — 54.5, VGSB — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. LSNG торгуется выше SMA 50 (7.0%), тогда как VGSB ниже этой средней (-4.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VGSB — 0.04, LSNG — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.48 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 46.46 | 8.33 | |
| CCI (20) | 28.40 | -124.06 | |
| MFI | 72.72 | 50.82 | |
| Williams %R | -53.54 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 0.60 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.42 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.30% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.96% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.21% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 23.69 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.04 | |
| ATR % | 5.80% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.59 | 0.85 | |
| RS Rating | 89.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -13.42 | -21.69 | |
| BB ширина | 25.74 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LSNG генерирует 142,99 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSNG — +14.52%, VGSB — +8.66%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LSNG | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.52% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.78% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $4.06 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3.18% годовой доходности, VGSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LSNG | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.18% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.54 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | 6.83% | |
| Лет выплат | 12.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.42% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LSNG показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.20%), VGSB — в августе (+31.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-6.54%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +46.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — LSNG или VGSB?
Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — LSNG или VGSB?
Какая акция лучше по технике — LSNG или VGSB?
Что лучше купить — LSNG или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией