Сравнение LSNG vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

LSNG33

10TORS

Россети Ленэнерго (LSNG) и ТРК (TORS) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LSNG крупнее в 48.6× (141,32 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). По мультипликатору P/E LSNG оценён рынком дешевле: 4.51 против 8.01 у TORS (разница составляет 43.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE LSNG — 15.33%, у TORS — 7.96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LSNG удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая TORS (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. TORS предлагает более высокую дивидендную доходность (3.48% vs 3.18%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 40/100 у TORS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. LSNG побеждает по числу метрик: 33 против 10 у TORS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Ленэнерго

LSNGRU

16,58 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,32 млрд ₽

ETP Rank7.2

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

LSNGTORS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LSNG с P/E 4.51 (у TORS — 8.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TORS дешевле: 0.23 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA LSNG — 2.20, у TORS — 2.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LSNG (15.33% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNG — 24.48%, у TORS — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNG — 0.51, у TORS — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGTORS

Показатель	LSNG	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	8.01
P/B	0.69	0.64
P/S	1.10	0.23
PEG	0.21	—
EV/EBITDA	2.20	2.80
Рентабельность
ROE	15.33%	7.96%
ROA	10.12%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	4.06%
Чистая маржа	24.48%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.48
Текущая ликв.	0.88	0.57
Быстрая ликв.	0.86	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.18%	3.48%
Коэфф. выплат	13.25%	26.25%
EPS	$4.06	$0.08
Балансовая стоим.	$26.49	$0.99

Технический анализ

LSNG набирает 62 из 100 по техническому скорингу, TORS — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LSNG — 54.5 (нейтральная зона), TORS — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LSNG торгуется выше SMA 50 (7.0%), тогда как TORS ниже этой средней (-1.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), TORS — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TORS стабильнее (0.42 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает TORS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNG	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	54.48	45.75
Stochastic %K	46.46	17.23
CCI (20)	28.40	-28.19
MFI	72.72	59.43
Williams %R	-53.54	-82.77
MACD гистограмма	0.06	-0.01
Momentum (10)	0.60	0.02
Тренд
ADX	34.42	26.89
Цена vs EMA 9	-1.51%	-7.24%
Цена vs EMA 20	+1.30%	-5.91%
Цена vs SMA 50	+6.96%	-1.54%
Цена vs SMA 200	+9.21%	+6.31%
Объём
CMF	-0.32	-0.11
Volume Ratio	23.69	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.69	0.42
ATR %	5.80%	8.45%
Sharpe (1г)	0.59	0.86
RS Rating	89.00	92.00
52w от хая	-13.42	-34.08
BB ширина	25.74	49.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNG растёт быстрее по выручке: +14.52% год к году против +12.03% у TORS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LSNG	TORS
Выручка	142,99 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+12.03%
Чистая прибыль	35 млрд ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+1.99%
EPS (TTM)	$4.06	$0.08
Операц. Cash Flow	66,46 млрд ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	9,89 млрд ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LSNG — 3.18%, TORS — 3.48%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, TORS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNG — +15.42%, TORS — +28.35%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LSNG	TORS
Див. доходность	3.18%	3.48%
Годовые дивиденды	$0.54	$0.02
Коэфф. выплат	13.25%	26.25%
Лет выплат	12.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	15.42%	28.35%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNG — августе (+9.20%), для TORS — январе (+16.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-6.54%), TORS — октябрь (-5.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +40.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNG

+8.7

+0.8

+6.7

+6.8

-6.5

+2.6

+8.7

+9.2

-2.2

+4.9

+7.8

+6.6

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или ТРК?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Ленэнерго: P/E 4.51 против 8.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LSNG или TORS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNG — 15.33%, TORS — 7.96%. Преимущество у LSNG.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и ТРК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNG — 3.18%, TORS — 3.48%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или ТРК?

Выручка LSNG за TTM — 142,99 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. LSNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LSNG или TORS?

Чистая маржа LSNG — 24.48%, TORS — 2.93%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNG или TORS?

Технический скоринг: LSNG — 62/100, TORS — 40/100. LSNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNG или TORS?

Однозначного ответа нет. Счёт 33:10 в пользу LSNG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией