Сравнение LSNG vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TNSE оценён рынком дешевле: 2,60 против 4,51 у LSNG. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TNSE: 0,14 vs 1,10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LSNG — 0,69, у TNSE — 1,26. EV/EBITDA TNSE — 0,69, у LSNG — 2,20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TNSE (47,37% vs 15,33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNG — 24,48%, у TNSE — 5,93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNG — 0,51, у TNSE — 1,39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,51 | 2,60 | |
| P/B | 0,69 | 1,26 | |
| P/S | 1,10 | 0,14 | |
| PEG | 0,17 | — | |
| EV/EBITDA | 2,20 | 0,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,33% | 47,37% | |
| ROA | 10,12% | 19,84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28,95% | 7,14% | |
| Чистая маржа | 24,48% | 5,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 1,39 | |
| Текущая ликв. | 0,88 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,61% | — | |
| Коэфф. выплат | 13,25% | 15,66% | |
| EPS | $4,06 | $1401,74 | |
| Балансовая стоим. | $26,49 | $2895,92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TNSE сильнее: 58/100 против 48/100 у LSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNG составляет 48,3 (нейтральная зона), у TNSE — 57,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LSNG и TNSE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,5% и +8,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LSNG — 21,0 (слабый тренд), TNSE — 33,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TNSE менее волатилен — бета 0,59 против 0,84 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,28 | 57,08 | |
| Stochastic %K | 30,70 | 33,49 | |
| CCI (20) | 8,99 | 70,15 | |
| MFI | 64,18 | 63,26 | |
| Williams %R | -69,30 | -66,51 | |
| MACD гистограмма | 0,06 | 37,56 | |
| Momentum (10) | 0,04 | 280,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,02 | 33,54 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,63% | -0,27% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,44% | +3,78% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,45% | +8,79% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,10% | -1,42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | -0,16 | |
| Volume Ratio | 54,18 | 106,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,84 | 0,59 | |
| ATR % | 5,24% | 7,20% | |
| Sharpe (1г) | -0,42 | 0,60 | |
| RS Rating | 62,00 | 91,00 | |
| 52w от хая | -32,79 | -29,03 | |
| BB ширина | 23,45 | 26,56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNG: +16,50% г/г vs +13,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LSNG | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.50% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +65.50% | +82.00% | |
| EPS (TTM) | $4,06 | $1401,74 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3,61% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13,25%, TNSE — 15,66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LSNG | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,61% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,54 | $219,48 | |
| Коэфф. выплат | 13,25% | 15,66% | |
| Лет выплат | 12 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15,42% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSNG приходится на августе (+11,12%), а TNSE — на июне (+8,91%). Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-4,55%), TNSE — февраль (-4,97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +22,42% против +21,94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ленэнерго или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — LSNG или TNSE?
Какие дивиденды у Ленэнерго и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Ленэнерго или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — LSNG или TNSE?
Какая акция лучше по технике — LSNG или TNSE?
Что лучше купить — LSNG или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией