Сравнение LSNG vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TNSE оценён рынком дешевле: 2.60 против 4.51 у LSNG (разница составляет 42.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TNSE: 0.14 vs 1.10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LSNG — 0.69, у TNSE — 1.26. LSNG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у LSNG — 2.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TNSE (47.37% vs 15.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNG — 24.48%, у TNSE — 5.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNG — 0.51, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.51 | 2.60 | |
| P/B | 0.69 | 1.26 | |
| P/S | 1.10 | 0.14 | |
| PEG | 0.21 | — | |
| EV/EBITDA | 2.20 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.33% | 47.37% | |
| ROA | 10.12% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28.95% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 24.48% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.86 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.18% | — | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | 15.66% | |
| EPS | $4.06 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $26.49 | $2895.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 33/100 у TNSE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNG составляет 54.5 (нейтральная зона), у TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LSNG и TNSE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.0% и +0.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TNSE менее волатилен — бета 0.35 против 0.69 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.48 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 46.46 | 22.14 | |
| CCI (20) | 28.40 | -98.05 | |
| MFI | 72.72 | 39.86 | |
| Williams %R | -53.54 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.60 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.42 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.30% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.96% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.21% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 23.69 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.35 | |
| ATR % | 5.80% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.59 | 0.92 | |
| RS Rating | 89.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -13.42 | -23.55 | |
| BB ширина | 25.74 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNG: +14.52% г/г vs +9.48%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LSNG | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.52% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.78% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $4.06 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3.18% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LSNG | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.18% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.54 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | 15.66% | |
| Лет выплат | 12.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.42% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSNG приходится на августе (+9.20%), а TNSE — на июне (+11.47%). Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-6.54%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — LSNG или TNSE?
Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — LSNG или TNSE?
Какая акция лучше по технике — LSNG или TNSE?
Что лучше купить — LSNG или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией