Сравнение LSNG vs TGKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LSNG с P/E 4.51 (у TGKN — 30.55). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TGKN: 0.34 vs 1.10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LSNG — 0.69, у TGKN — 1.13. LSNG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA LSNG — 2.20, у TGKN — 6.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LSNG — 15.33%, у TGKN — 3.70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LSNG удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая TGKN (1.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TGKN значительно выше: D/E 4.29 vs 0.51 у LSNG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.51 | 30.55 | |
| P/B | 0.69 | 1.13 | |
| P/S | 1.10 | 0.34 | |
| PEG | 0.21 | -11.75 | |
| EV/EBITDA | 2.20 | 6.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.33% | 3.70% | |
| ROA | 10.12% | 0.70% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28.95% | 8.01% | |
| Чистая маржа | 24.48% | 1.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 4.29 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.86 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.18% | 8.06% | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | — | |
| EPS | $4.06 | — | |
| Балансовая стоим. | $26.49 | $0.00 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNG составляет 54.5 (нейтральная зона), у TGKN — 41.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LSNG торгуется выше SMA 50 (7.0%), тогда как TGKN ниже этой средней (-9.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LSNG выше SMA 200 (+9.2%), TGKN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу LSNG. ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), TGKN — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKN менее волатилен — бета -0.43 против 0.69 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.48 | 41.05 | |
| Stochastic %K | 46.46 | 34.33 | |
| CCI (20) | 28.40 | -36.20 | |
| MFI | 72.72 | 41.01 | |
| Williams %R | -53.54 | -65.67 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.60 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.42 | 12.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.30% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.96% | -9.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.21% | -7.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 23.69 | 38.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | -0.43 | |
| ATR % | 5.80% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.59 | 0.70 | |
| RS Rating | 89.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -13.42 | -37.10 | |
| BB ширина | 25.74 | 16.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKN: +14.61% г/г vs +14.52%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LSNG | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 21,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.52% | +14.61% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | 237,77 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.78% | -25.02% | |
| EPS (TTM) | $4.06 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | -3,49 млрд ₽ |
Дивиденды
LSNG и TGKN — дивидендные акции. Доходность: LSNG — 3.18%, TGKN — 8.06%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, TGKN — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LSNG | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.18% | 8.06% | |
| Годовые дивиденды | $0.54 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.42% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSNG приходится на августе (+9.20%), а TGKN — на январе (+18.24%). Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-6.54%), TGKN — апрель (-4.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +48.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или ТГК-14?
У кого выше рентабельность — LSNG или TGKN?
Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и ТГК-14?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или ТГК-14?
У кого выше маржинальность — LSNG или TGKN?
Какая акция лучше по технике — LSNG или TGKN?
Что лучше купить — LSNG или TGKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией