Сравнение LSNG vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TGKBP выглядит привлекательнее: 2,68 против 4,51. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) TGKBP дешевле: 0,15 против 1,10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0,46, у LSNG — 0,69. EV/EBITDA TGKBP — 1,83, у LSNG — 2,20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TGKBP — 17,36%, у LSNG — 15,33%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LSNG удерживает чистую маржу на уровне 24,48%, опережая TGKBP (5,51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TGKBP значительно выше: D/E 2,27 vs 0,51 у LSNG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,51 | 2,68 | |
| P/B | 0,69 | 0,46 | |
| P/S | 1,10 | 0,15 | |
| PEG | 0,17 | — | |
| EV/EBITDA | 2,20 | 1,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,33% | 17,36% | |
| ROA | 10,12% | 5,30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28,95% | -3,14% | |
| Чистая маржа | 24,48% | 5,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 2,27 | |
| Текущая ликв. | 0,88 | 0,42 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,61% | — | |
| Коэфф. выплат | 13,25% | — | |
| EPS | $4,06 | — | |
| Балансовая стоим. | $26,49 | $0,01 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 48/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): LSNG — 48,3 (нейтральная зона), TGKBP — 48,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LSNG и TGKBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,5% и +1,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LSNG — 21,0 (слабый тренд), TGKBP — 29,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LSNG стабильнее (0,82 vs 0,94). Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,28 | 48,61 | |
| Stochastic %K | 30,70 | 31,97 | |
| CCI (20) | 8,99 | -13,35 | |
| MFI | 64,18 | 62,17 | |
| Williams %R | -69,30 | -68,03 | |
| MACD гистограмма | 0,06 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,04 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,02 | 29,51 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,63% | -4,83% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,44% | -2,04% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,45% | +1,64% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,10% | -17,97% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 54,18 | 58,60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,82 | 0,94 | |
| ATR % | 5,24% | 6,81% | |
| Sharpe (1г) | -0,42 | -0,63 | |
| RS Rating | 68,00 | 47,00 | |
| 52w от хая | -32,79 | -40,00 | |
| BB ширина | 23,45 | 38,32 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNG растёт быстрее по выручке: +16,50% год к году против +14,80% у TGKBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LSNG | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.50% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +65.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,06 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3,61% годовой доходности, TGKBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, TGKBP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LSNG | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,61% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,54 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 13,25% | — | |
| Лет выплат | 12 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15,42% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNG — августе (+11,12%), для TGKBP — июле (+8,06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-4,55%), TGKBP — май (-7,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +22,42% против +13,78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ленэнерго или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше рентабельность — LSNG или TGKBP?
Какие дивиденды у Ленэнерго и ТГК-2 привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Ленэнерго или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше маржинальность — LSNG или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — LSNG или TGKBP?
Что лучше купить — LSNG или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией