Сравнение LSNG vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TGKB торгуется с P/E 2.68, тогда как LSNG — с P/E 4.51. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу TGKB: 0.15 vs 1.10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TGKB — 0.46, у LSNG — 0.69. TGKB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKB — 1.83, у LSNG — 2.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TGKB — 17.36%, у LSNG — 15.33%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LSNG удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая TGKB (5.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TGKB значительно выше: D/E 2.27 vs 0.51 у LSNG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.51 | 2.68 | |
| P/B | 0.69 | 0.46 | |
| P/S | 1.10 | 0.15 | |
| PEG | 0.21 | — | |
| EV/EBITDA | 2.20 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.33% | 17.36% | |
| ROA | 10.12% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28.95% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 24.48% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.86 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.18% | — | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | — | |
| EPS | $4.06 | — | |
| Балансовая стоим. | $26.49 | $0.01 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 62/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у LSNG составляет 54.5 (нейтральная зона), у TGKB — 49.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LSNG торгуется выше SMA 50 (7.0%), тогда как TGKB ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKB менее волатилен — бета -0.18 против 0.69 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.48 | 49.11 | |
| Stochastic %K | 46.46 | 51.58 | |
| CCI (20) | 28.40 | 31.80 | |
| MFI | 72.72 | 71.45 | |
| Williams %R | -53.54 | -48.42 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.60 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.42 | 28.08 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | -2.38% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.30% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.96% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.21% | +7.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 23.69 | 101.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | -0.18 | |
| ATR % | 5.80% | 5.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.59 | 1.09 | |
| RS Rating | 89.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -13.42 | -28.34 | |
| BB ширина | 25.74 | 20.96 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNG: +14.52% г/г vs +11.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LSNG | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.52% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.78% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $4.06 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3.18% годовой доходности, TGKB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, TGKB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LSNG | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.18% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.54 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.42% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSNG приходится на августе (+9.20%), а TGKB — на январе (+25.81%). Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-6.54%), TGKB — июнь (-11.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +37.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — LSNG или TGKB?
Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или ТГК-2?
У кого выше маржинальность — LSNG или TGKB?
Какая акция лучше по технике — LSNG или TGKB?
Что лучше купить — LSNG или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией