ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение LSNG vs TASBP

Тикер 1
Тикер 2
LSNG26
16TASBP
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Ленэнерго (LSNG, «Электросети») и ТамбЭнСб привилегированные (TASBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Стоимостная оценка в пользу LSNG — P/E 4,51 vs 8,86 у TASBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE TASBP — 28,14%, у LSNG — 15,33%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LSNG удерживает чистую маржу на уровне 24,48%, опережая TASBP (5,14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LSNG выплачивает дивиденды с доходностью 3,61% годовых, тогда как TASBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 48/100 и 43/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. LSNG побеждает по числу метрик: 26 против 16 у TASBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
LSNG
Ленэнерго
LSNGRU
₽12,87
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank7.4
Стоимость
8.4
Качество
8.5
Рост
9.2
Техника
5.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
TASBP
ТамбЭнСб привилегированные
TASBPRU
₽0,80
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank5.8
Стоимость
6.1
Качество
8.8
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

LSNGTASBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LSNG оценён рынком дешевле: 4,51 против 8,86 у TASBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TASBP оценён ниже: 0,45 против 1,10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LSNG — 0,69, у TASBP — 2,49. EV/EBITDA LSNG — 2,20, у TASBP — 4,81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TASBP (28,14% vs 15,33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNG — 24,48%, у TASBP — 5,14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNG — 0,51, у TASBP — 0,73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGTASBP
ПоказательLSNGTASBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4,518,86
P/B0,692,49
P/S1,100,45
PEG0,170,80
EV/EBITDA2,204,81
Рентабельность
ROE15,33%28,14%
ROA10,12%16,23%
Валовая маржа——
Операц. маржа28,95%5,14%
Чистая маржа24,48%5,14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,510,73
Текущая ликв.0,882,07
Быстрая ликв.0,862,04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3,61%—
Коэфф. выплат13,25%0,23%
EPS$4,06$0,20
Балансовая стоим.$26,49$0,65

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 48/100 и 43/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: LSNG — 48,3, TASBP — 48,7. Обе акции находятся в одной зоне. LSNG торгуется выше SMA 50 (0,5%), тогда как TASBP ниже этой средней (-2,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: LSNG — 21,0 (слабый тренд), TASBP — 15,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TASBP — 0,38, LSNG — 0,84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGTASBP
Общая оценка
48
43
Осцилляторы
50
45
Тренд
38
33
Объём
63
63
Волатильность
48
50
ИндикаторLSNGTASBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48,2848,68
Stochastic %K30,7048,48
CCI (20)8,9930,16
MFI64,1884,97
Williams %R-69,30-51,52
MACD гистограмма0,060,00
Momentum (10)0,04-0,01
Тренд
ADX21,0215,53
Цена vs EMA 9-3,63%-1,32%
Цена vs EMA 20-1,44%-0,39%
Цена vs SMA 50+0,45%-2,70%
Цена vs SMA 200-13,10%-15,00%
Объём
CMF-0,010,00
Volume Ratio54,186,40
Волатильность и статистика
Beta0,840,38
ATR %5,24%5,10%
Sharpe (1г)-0,420,23
RS Rating62,0083,00
52w от хая-32,79-36,00
BB ширина23,4515,14

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LSNG генерирует 142,99 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSNG — +16,50%, TASBP — +13,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, TASBP — 460127 ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, TASBP — 147599 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательLSNGTASBPЛидер
Выручка142,99 млрд ₽8,61 млн ₽
Рост выручки (г/г)+16.50%+13.90%
Чистая прибыль35 млрд ₽460127 ₽
Рост прибыли (г/г)+65.50%-1.40%
EPS (TTM)$4,06$0,26
Операц. Cash Flow66,46 млрд ₽284751 ₽
Free Cash Flow9,89 млрд ₽147599 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3,61% годовой доходности, TASBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, TASBP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13,25%, TASBP — 0,23%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательLSNGTASBPЛидер
Див. доходность3,61%—
Годовые дивиденды$0,54$0,00
Коэфф. выплат13,25%0,23%
Лет выплат126
CAGR дивидендов (5л)15,42%-19,84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LSNG показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11,12%), TASBP — в августе (+10,79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-4,55%), TASBP — сентябрь (-5,91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASBP: +22,81% против +22,42%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
LSNG
+5,9
-1,8
+2,5
+2,2
-4,5
-1,2
+6,5
+11,1
-1,5
+4,7
-2,9
+1,4
TASBP
+10,5
-4,7
+8,8
+1,1
+1,9
+0,5
+6,6
+10,8
-5,9
-2,3
-1,5
-3,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ленэнерго или ТамбЭнСб привилегированные?
Мультипликатор P/E у Ленэнерго ниже (4,51 vs 8,86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — LSNG или TASBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNG — 15,33%, TASBP — 28,14%. Преимущество у TASBP.
Какие дивиденды у Ленэнерго и ТамбЭнСб привилегированные?
Ленэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 3,61%. ТамбЭнСб привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Ленэнерго или ТамбЭнСб привилегированные?
Выручка LSNG за TTM — 142,99 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. LSNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — LSNG или TASBP?
Чистая маржа LSNG — 24,48%, TASBP — 5,14%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — LSNG или TASBP?
Технический скоринг: LSNG — 48/100, TASBP — 43/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — LSNG или TASBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 26:16 в пользу LSNG по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией