Сравнение LSNG vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

LSNG29

14STSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Россети Ленэнерго (LSNG, «Электросети») и СтаврЭнСб привилегированные (STSBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации LSNG крупнее в 115.1× (141,32 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSBP с P/E 3.00 (у LSNG — 4.51). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE STSBP — 32.73%, у LSNG — 15.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LSNG удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая STSBP (3.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность STSBP составляет 10.19%, у LSNG — 3.18%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LSNG набирает 62 из 100 по техническому скорингу, STSBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. LSNG побеждает по числу метрик: 29 против 14 у STSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Ленэнерго

LSNGRU

16,58 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,32 млрд ₽

ETP Rank7.2

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

LSNGSTSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, STSBP выглядит привлекательнее: 3.00 против 4.51. Премия к оценке LSNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) STSBP оценён ниже: 0.10 против 1.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LSNG — 0.69, у STSBP — 0.98. LSNG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA LSNG — 2.20, у STSBP — 2.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует STSBP (32.73% vs 15.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNG — 24.48%, у STSBP — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNG — 0.51, у STSBP — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGSTSBP

Показатель	LSNG	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	3.00
P/B	0.69	0.98
P/S	1.10	0.10
PEG	0.21	0.11
EV/EBITDA	2.20	2.32
Рентабельность
ROE	15.33%	32.73%
ROA	10.12%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	3.92%
Чистая маржа	24.48%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.92
Текущая ликв.	0.88	1.28
Быстрая ликв.	0.86	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.18%	10.19%
Коэфф. выплат	13.25%	48.48%
EPS	$4.06	$0.97
Балансовая стоим.	$26.49	$2.23

Технический анализ

Техническая картина в пользу LSNG: скоринг 62/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LSNG — 54.5, STSBP — 31.6. Обе акции находятся в одной зоне. LSNG торгуется выше SMA 50 (7.0%), тогда как STSBP ниже этой средней (-14.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LSNG выше SMA 200 (+9.2%), STSBP — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу LSNG. ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета STSBP — 0.52, LSNG — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNG	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	54.48	31.56
Stochastic %K	46.46	16.43
CCI (20)	28.40	-62.57
MFI	72.72	24.05
Williams %R	-53.54	-83.57
MACD гистограмма	0.06	-0.02
Momentum (10)	0.60	-0.06
Тренд
ADX	34.42	35.30
Цена vs EMA 9	-1.51%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+1.30%	-6.55%
Цена vs SMA 50	+6.96%	-14.53%
Цена vs SMA 200	+9.21%	-10.47%
Объём
CMF	-0.32	-0.16
Volume Ratio	23.69	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.69	0.52
ATR %	5.80%	4.67%
Sharpe (1г)	0.59	0.26
RS Rating	89.00	58.00
52w от хая	-13.42	-34.43
BB ширина	25.74	39.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LSNG генерирует 142,99 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSNG — +14.52%, STSBP — +10.62%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LSNG	STSBP
Выручка	142,99 млрд ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+10.62%
Чистая прибыль	35 млрд ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+21.27%
EPS (TTM)	$4.06	$0.73
Операц. Cash Flow	66,46 млрд ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	9,89 млрд ₽	671469 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: LSNG платит 3.18%, STSBP — 10.19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, STSBP — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNG — +15.42%, STSBP — +74.88%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, STSBP — 48.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LSNG	STSBP
Див. доходность	3.18%	10.19%
Годовые дивиденды	$0.54	$0.47
Коэфф. выплат	13.25%	48.48%
Лет выплат	12.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	15.42%	74.88%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LSNG показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.20%), STSBP — в январе (+15.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-6.54%), STSBP — сентябрь (-1.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +54.19% против +54.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNG

+8.7

+0.8

+6.7

+6.8

-6.5

+2.6

+8.7

+9.2

-2.2

+4.9

+7.8

+6.6

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или СтаврЭнСб привилегированные?

Мультипликатор P/E у СтаврЭнСб привилегированные ниже (3.00 vs 4.51), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LSNG или STSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNG — 15.33%, STSBP — 32.73%. Преимущество у STSBP.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и СтаврЭнСб привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNG — 3.18%, STSBP — 10.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или СтаврЭнСб привилегированные?

Выручка LSNG за TTM — 142,99 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. LSNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LSNG или STSBP?

Чистая маржа LSNG — 24.48%, STSBP — 3.33%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNG или STSBP?

Технический скоринг: LSNG — 62/100, STSBP — 29/100. LSNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNG или STSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:14 в пользу LSNG по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией