Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение LSNG vs SAREP

Тикер 1

Тикер 2

LSNG23

17SAREP

Инвесторы часто выбирают между LSNG и SAREP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. SAREP торгуется с P/E 3,46, тогда как LSNG — с P/E 4,51. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала SAREP составляет 36,89%, что превышает показатель LSNG (15,33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNG впереди: 24,48% против 3,29% у SAREP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3,61% годовой доходности, SAREP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 64/100 и 65/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 23:17 в пользу LSNG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ленэнерго

LSNGRU

₽13,45

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.6

Стоимость

8.4

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Саратовэнерго привилегированные

SAREPRU

₽0,42

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.6

Стоимость

9.2

Качество

8.0

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Динамика цен

LSNGSAREP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SAREP — P/E 3,46 vs 4,51 у LSNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) SAREP дешевле: 0,11 против 1,10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNG дешевле: 0,69 против 1,28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAREP оценён ниже: 1,01 vs 2,20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SAREP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36,89% против 15,33% у LSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNG — 24,48%, SAREP — 3,29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNG — 0,51, SAREP — 1,24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGSAREP

Показатель	LSNG	SAREP
Мультипликаторы оценки
P/E	4,51	3,46
P/B	0,69	1,28
P/S	1,10	0,11
PEG	0,18	—
EV/EBITDA	2,20	1,01
Рентабельность
ROE	15,33%	36,89%
ROA	10,12%	16,44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28,95%	3,36%
Чистая маржа	24,48%	3,29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,51	1,24
Текущая ликв.	0,88	1,52
Быстрая ликв.	0,86	1,51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,61%	—
Коэфф. выплат	13,25%	—
EPS	$4,06	$0,15
Балансовая стоим.	$26,49	$0,39

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 64/100 и 65/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): LSNG — 63,0 (нейтральная зона), SAREP — 55,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: LSNG на 3,7%, SAREP на 3,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SAREP выше SMA 200 (+6,5%), LSNG — ниже (-9,0%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. Сила тренда по ADX: LSNG — 22,7 (слабый тренд), SAREP — 39,9 (выраженный тренд). По бете SAREP стабильнее (0,49 vs 0,83). Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGSAREP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNG	SAREP
Осцилляторы
RSI (14)	63,01	55,56
Stochastic %K	82,52	55,95
CCI (20)	102,22	54,00
MFI	83,48	82,29
Williams %R	-17,48	-44,05
MACD гистограмма	0,24	0,00
Momentum (10)	1,43	0,01
Тренд
ADX	22,74	39,89
Цена vs EMA 9	+2,56%	+0,17%
Цена vs EMA 20	+5,66%	+1,57%
Цена vs SMA 50	+3,74%	+3,71%
Цена vs SMA 200	-9,02%	+6,49%
Объём
CMF	0,03	-0,08
Volume Ratio	29,78	41,11
Волатильность и статистика
Beta	0,83	0,49
ATR %	4,88%	3,57%
Sharpe (1г)	-0,36	1,13
RS Rating	68,00	98,00
52w от хая	-29,66	-20,77
BB ширина	27,91	11,08

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNG растёт быстрее по выручке: +16,50% год к году против +12,90% у SAREP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNG генерирует 9,89 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSNG	SAREP
Выручка	142,99 млрд ₽	28,12 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+16.50%	+12.90%
Чистая прибыль	35 млрд ₽	926128 ₽
Рост прибыли (г/г)	+65.50%	-2.40%
EPS (TTM)	$4,06	$0,15
Операц. Cash Flow	66,46 млрд ₽	1,01 млн ₽
Free Cash Flow	9,89 млрд ₽	642875 ₽

Дивиденды

LSNG выплачивает дивиденды с доходностью 3,61% годовых, тогда как SAREP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LSNG платит дивиденды 12 лет подряд, SAREP — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	LSNG	SAREP
Див. доходность	3,61%	—
Годовые дивиденды	$0,54	$0,01
Коэфф. выплат	13,25%	—
Лет выплат	12	2
CAGR дивидендов (5л)	15,42%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SAREP показывает лучшую доходность в августе (+16,00%). Для LSNG сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNG

—

SAREP

+13,5

-4,9

-1,6

+6,7

-4,5

-2,2

+7,5

+16,0

-0,9

-4,6

-0,6

+1,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ленэнерго или Саратовэнерго привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Саратовэнерго привилегированные: P/E 3,46 против 4,51. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LSNG или SAREP?

ROE LSNG — 15,33%, SAREP — 36,89%. SAREP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ленэнерго и Саратовэнерго привилегированные?

Ленэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 3,61%. Саратовэнерго привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Ленэнерго или Саратовэнерго привилегированные?

По объёму выручки: LSNG — 142,99 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSNG или SAREP?

Чистая маржа LSNG — 24,48%, SAREP — 3,29%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNG или SAREP?

Технический скоринг: LSNG — 64/100, SAREP — 65/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNG или SAREP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик LSNG выигрывает 23, SAREP — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией