Сравнение LSNG vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SARE оценён рынком дешевле: 3.46 против 4.51 у LSNG (разница составляет 23.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SARE: 0.11 vs 1.10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNG дешевле: 0.69 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1.01 vs 2.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SARE составляет 36.89%, что превышает показатель LSNG (15.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNG впереди: 24.48% против 3.29% у SARE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNG — 0.51, SARE — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.51 | 3.46 | |
| P/B | 0.69 | 1.28 | |
| P/S | 1.10 | 0.11 | |
| PEG | 0.21 | — | |
| EV/EBITDA | 2.20 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.33% | 36.89% | |
| ROA | 10.12% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28.95% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 24.48% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.86 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.18% | — | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | — | |
| EPS | $4.06 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $26.49 | $0.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 33/100 у SARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNG составляет 54.5 (нейтральная зона), у SARE — 46.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LSNG выше на 7.0%, SARE — ниже на -1.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), SARE — 23.2 (слабый тренд). LSNG менее волатилен — бета 0.69 против 0.74 у SARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.48 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 46.46 | 28.31 | |
| CCI (20) | 28.40 | -60.51 | |
| MFI | 72.72 | 75.15 | |
| Williams %R | -53.54 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.60 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.42 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.30% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.96% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.21% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 23.69 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.74 | |
| ATR % | 5.80% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.59 | 1.11 | |
| RS Rating | 89.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -13.42 | -37.50 | |
| BB ширина | 25.74 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNG: +14.52% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNG генерирует 9,89 млрд ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LSNG | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.52% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.78% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $4.06 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
LSNG выплачивает дивиденды с доходностью 3.18% годовых, тогда как SARE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LSNG платит дивиденды 12 лет подряд, SARE — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | LSNG | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.18% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.54 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.42% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSNG приходится на августе (+9.20%), а SARE — на августе (+18.26%). Слабые месяцы: для LSNG — май (-6.54%), для SARE — ноябрь (-9.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +29.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — LSNG или SARE?
Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — LSNG или SARE?
Какая акция лучше по технике — LSNG или SARE?
Что лучше купить — LSNG или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией