Сравнение LSNG vs RTSB

Тикер 1

Тикер 2

LSNG27

15RTSB

LSNG против RTSB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации LSNG крупнее в 5.6× (141,32 млрд ₽ vs 25,44 млрд ₽). LSNG торгуется с P/E 4.51, тогда как RTSB — с P/E 7.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 15.33% у LSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNG — 24.48%, RTSB — 5.80%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3.18% годовой доходности, RTSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LSNG набирает 62 из 100 по техническому скорингу, RTSB — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:15 — убедительное преимущество LSNG. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Ленэнерго

LSNGRU

16,58 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,32 млрд ₽

ETP Rank7.2

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго Ростов-на-Дону

RTSBRU

3,13 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 25,44 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

LSNGRTSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу LSNG — P/E 4.51 vs 7.66 у RTSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) RTSB оценён ниже: 0.44 против 1.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNG дешевле: 0.69 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNG оценён ниже: 2.20 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RTSB составляет 51.67%, что превышает показатель LSNG (15.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNG впереди: 24.48% против 5.80% у RTSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNG — 0.51, RTSB — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGRTSB

Показатель	LSNG	RTSB
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	7.66
P/B	0.69	3.96
P/S	1.10	0.44
PEG	0.21	0.09
EV/EBITDA	2.20	5.02
Рентабельность
ROE	15.33%	51.67%
ROA	10.12%	25.14%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	6.77%
Чистая маржа	24.48%	5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	1.06
Текущая ликв.	0.88	1.35
Быстрая ликв.	0.86	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.18%	—
Коэфф. выплат	13.25%	19.55%
EPS	$4.06	$0.43
Балансовая стоим.	$26.49	$0.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу LSNG: скоринг 62/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LSNG — 54.5, RTSB — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LSNG выше на 7.0%, RTSB — ниже на -1.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LSNG выше SMA 200 (+9.2%), RTSB — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу LSNG. Сила тренда по ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), RTSB — 13.1 (нет тренда). LSNG имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RTSB. Волатильность: бета RTSB — 0.68, LSNG — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGRTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNG	RTSB
Осцилляторы
RSI (14)	54.48	46.65
Stochastic %K	46.46	53.19
CCI (20)	28.40	-36.39
MFI	72.72	44.57
Williams %R	-53.54	-46.81
MACD гистограмма	0.06	0.00
Momentum (10)	0.60	0.04
Тренд
ADX	34.42	13.06
Цена vs EMA 9	-1.51%	-0.42%
Цена vs EMA 20	+1.30%	-0.80%
Цена vs SMA 50	+6.96%	-1.90%
Цена vs SMA 200	+9.21%	-3.17%
Объём
CMF	-0.32	-0.17
Volume Ratio	23.69	8.95
Волатильность и статистика
Beta	0.69	0.68
ATR %	5.80%	2.94%
Sharpe (1г)	0.59	0.64
RS Rating	89.00	71.00
52w от хая	-13.42	-39.98
BB ширина	25.74	8.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LSNG генерирует 142,99 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSNG — +14.52%, RTSB — +10.20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, RTSB — 3,88 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNG генерирует 9,89 млрд ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSNG	RTSB
Выручка	142,99 млрд ₽	66,94 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+10.20%
Чистая прибыль	35 млрд ₽	3,88 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+31.93%
EPS (TTM)	$4.06	$0.43
Операц. Cash Flow	66,46 млрд ₽	1,94 млрд ₽
Free Cash Flow	9,89 млрд ₽	1,12 млрд ₽

Дивиденды

LSNG выплачивает дивиденды с доходностью 3.18% годовых, тогда как RTSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LSNG платит дивиденды 12 лет подряд, RTSB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNG — +15.42%, RTSB — +56.90%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, RTSB — 19.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LSNG	RTSB
Див. доходность	3.18%	—
Годовые дивиденды	$0.54	$0.08
Коэфф. выплат	13.25%	19.55%
Лет выплат	12.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	15.42%	56.90%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LSNG показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.20%), RTSB — в августе (+17.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LSNG — май (-6.54%), для RTSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +54.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNG

+8.7

+0.8

+6.7

+6.8

-6.5

+2.6

+8.7

+9.2

-2.2

+4.9

+7.8

+6.6

RTSB

+17.0

-3.7

-1.7

+9.4

+2.9

+11.8

-0.9

+17.0

+5.7

-4.3

-7.5

+13.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или ТНС энерго Ростов-на-Дону?

Мультипликатор P/E у Россети Ленэнерго ниже (4.51 vs 7.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LSNG или RTSB?

ROE LSNG — 15.33%, RTSB — 51.67%. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и ТНС энерго Ростов-на-Дону?

Россети Ленэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 3.18%. ТНС энерго Ростов-на-Дону дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или ТНС энерго Ростов-на-Дону?

По объёму выручки: LSNG — 142,99 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSNG или RTSB?

Чистая маржа LSNG — 24.48%, RTSB — 5.80%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNG или RTSB?

Технический скоринг: LSNG — 62/100, RTSB — 32/100. LSNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNG или RTSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LSNG выигрывает 27, RTSB — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией