Сравнение LSNG vs PMSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LSNG торгуется с P/E 4,51, тогда как PMSB — с P/E 8,85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) PMSB оценён ниже: 0,36 против 1,10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LSNG — 0,69, у PMSB — 5,95. EV/EBITDA LSNG — 2,20, у PMSB — 6,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSB (67,28% vs 15,33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNG — 24,48%, у PMSB — 4,04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNG — 0,51, у PMSB — 1,96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,51 | 8,85 | |
| P/B | 0,69 | 5,95 | |
| P/S | 1,10 | 0,36 | |
| PEG | 0,18 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 2,20 | 6,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,33% | 67,28% | |
| ROA | 10,12% | 22,54% | |
| Валовая маржа | — | 8,96% | |
| Операц. маржа | 28,95% | 4,17% | |
| Чистая маржа | 24,48% | 4,04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 1,96 | |
| Текущая ликв. | 0,88 | 1,32 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 1,29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,61% | 11,58% | |
| Коэфф. выплат | 13,25% | 63,82% | |
| EPS | $4,06 | $50,14 | |
| Балансовая стоим. | $26,49 | $74,53 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 70/100 и 68/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: LSNG — 55,1, PMSB — 54,3. Обе акции находятся в одной зоне. LSNG и PMSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,7% и +4,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LSNG — 22,0 (слабый тренд), PMSB — 22,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PMSB — 0,37, LSNG — 0,81. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,14 | 54,27 | |
| Stochastic %K | 52,74 | 46,46 | |
| CCI (20) | 56,82 | 60,03 | |
| MFI | 69,09 | 79,68 | |
| Williams %R | -47,26 | -53,54 | |
| MACD гистограмма | 0,14 | 4,97 | |
| Momentum (10) | 0,49 | 19,60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,04 | 22,49 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,08% | -1,74% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,93% | +1,67% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,68% | +4,83% | |
| Цена vs SMA 200 | -10,02% | -9,72% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 102,93 | 50,95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,81 | 0,37 | |
| ATR % | 4,83% | 4,93% | |
| Sharpe (1г) | -0,38 | 0,90 | |
| RS Rating | 65,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -30,39 | -37,82 | |
| BB ширина | 26,77 | 30,00 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LSNG генерирует 142,99 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSNG — +16,50%, PMSB — +12,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LSNG | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 59,04 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.50% | +12.20% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | 2,38 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +65.50% | -10.30% | |
| EPS (TTM) | $4,06 | $50,14 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | 3,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | 2,54 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: LSNG платит 3,61%, PMSB — 11,58%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, PMSB — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNG — +15,42%, PMSB — +20,68%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13,25%, PMSB — 63,82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LSNG | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,61% | 11,58% | |
| Годовые дивиденды | $0,54 | $32,00 | |
| Коэфф. выплат | 13,25% | 63,82% | |
| Лет выплат | 12 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15,42% | 20,68% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LSNG показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11,12%), PMSB — в апреле (+8,61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-4,55%), PMSB — июнь (-4,35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSB: +22,72% против +22,42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ленэнерго или Пермэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — LSNG или PMSB?
Какие дивиденды у Ленэнерго и Пермэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Ленэнерго или Пермэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — LSNG или PMSB?
Какая акция лучше по технике — LSNG или PMSB?
Что лучше купить — LSNG или PMSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией