Сравнение LSNG vs OGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у OGKB отрицательный (-25,34) — компания генерирует убытки. LSNG прибылен, P/E составляет 4,51. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) OGKB оценён ниже: 0,25 против 1,10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0,28 против 0,69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNG оценён ниже: 2,20 vs 9,44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. OGKB работает в убыток — ROE -1,10%, тогда как LSNG показывает рентабельность 15,33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа OGKB (-1,00%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNG — 0,51, OGKB — 0,52. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,51 | -25,34 | |
| P/B | 0,69 | 0,28 | |
| P/S | 1,10 | 0,25 | |
| PEG | 0,18 | — | |
| EV/EBITDA | 2,20 | 9,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,33% | -1,10% | |
| ROA | 10,12% | -0,72% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28,95% | -1,18% | |
| Чистая маржа | 24,48% | -1,00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 0,52 | |
| Текущая ликв. | 0,88 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 0,56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,61% | 14,19% | |
| Коэфф. выплат | 13,25% | — | |
| EPS | $4,06 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $26,49 | $1,19 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LSNG: скоринг 70/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LSNG — 55,1, OGKB — 48,9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LSNG на 3,7%, OGKB на 0,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LSNG — 22,0 (слабый тренд), OGKB — 26,8 (выраженный тренд). Волатильность: бета LSNG — 0,81, OGKB — 0,91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 7,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,14 | 48,94 | |
| Stochastic %K | 52,74 | 31,54 | |
| CCI (20) | 56,82 | 26,27 | |
| MFI | 69,09 | 66,43 | |
| Williams %R | -47,26 | -68,46 | |
| MACD гистограмма | 0,14 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,49 | 0,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,04 | 26,79 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,08% | -4,29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,93% | -1,39% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,68% | +0,16% | |
| Цена vs SMA 200 | -10,02% | -28,95% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 102,93 | 91,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,81 | 0,91 | |
| ATR % | 4,83% | 7,04% | |
| Sharpe (1г) | -0,38 | -1,52 | |
| RS Rating | 65,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -30,39 | -51,33 | |
| BB ширина | 26,77 | 36,22 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LSNG генерирует 142,99 млрд ₽, OGKB — 177,72 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSNG — +16,50%, OGKB — -1,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. OGKB убыточен (чистая прибыль -1,78 млрд ₽), тогда как LSNG генерирует прибыль (35 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: LSNG генерирует 9,89 млрд ₽, OGKB — -17,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LSNG | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 177,72 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.50% | -1.30% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | -1,78 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +65.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,06 | -$0,01 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | 3,78 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | -17,89 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: LSNG платит 3,61%, OGKB — 14,19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LSNG платит дивиденды 12 лет подряд, OGKB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNG — +15,42%, OGKB — +10,22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | LSNG | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,61% | 14,19% | |
| Годовые дивиденды | $0,54 | $0,06 | |
| Коэфф. выплат | 13,25% | — | |
| Лет выплат | 12 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15,42% | 10,22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LSNG показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11,12%), OGKB — в мае (+4,44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LSNG — май (-4,55%), для OGKB — ноябрь (-2,90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +22,42% против +5,23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ленэнерго или ОГК-2?
У кого выше рентабельность — LSNG или OGKB?
Какие дивиденды у Ленэнерго и ОГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Ленэнерго или ОГК-2?
Какая акция лучше по технике — LSNG или OGKB?
Что лучше купить — LSNG или OGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией