Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение LSNG vs MSRS

Тикер 1

Тикер 2

LSNG22

21MSRS

Инвесторы часто выбирают между LSNG и MSRS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. MSRS торгуется с P/E 1,83, тогда как LSNG — с P/E 4,51. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала MSRS составляет 16,71%, что превышает показатель LSNG (15,33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNG впереди: 24,48% против 15,14% у MSRS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MSRS предлагает более высокую дивидендную доходность (10,67% vs 3,61%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MSRS сильнее: 80/100 против 66/100 у LSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между LSNG и MSRS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Ленэнерго

LSNGRU

₽13,45

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.7

Стоимость

8.4

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Россети Московский регион

MSRSRU

₽1,73

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank8.4

Стоимость

10.0

Качество

8.0

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

—

Динамика цен

LSNGMSRS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MSRS — P/E 1,83 vs 4,51 у LSNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MSRS дешевле: 0,28 против 1,10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0,31 против 0,69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1,43 vs 2,20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSRS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16,71% против 15,33% у LSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNG — 24,48%, MSRS — 15,14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNG — 0,51, MSRS — 1,18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0,31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGMSRS

Показатель	LSNG	MSRS
Мультипликаторы оценки
P/E	4,51	1,83
P/B	0,69	0,31
P/S	1,10	0,28
PEG	0,18	0,05
EV/EBITDA	2,20	1,43
Рентабельность
ROE	15,33%	16,71%
ROA	10,12%	7,65%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28,95%	22,70%
Чистая маржа	24,48%	15,14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,51	1,18
Текущая ликв.	0,88	0,31
Быстрая ликв.	0,86	0,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,61%	10,67%
Коэфф. выплат	13,25%	20,05%
EPS	$4,06	$0,93
Балансовая стоим.	$26,49	$5,29

Технический анализ

MSRS набирает 80 из 100 по техническому скорингу, LSNG — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LSNG — 63,0 (нейтральная зона), MSRS — 54,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: LSNG на 3,7%, MSRS на 2,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MSRS выше SMA 200 (+3,9%), LSNG — ниже (-9,0%). Долгосрочный тренд в пользу MSRS. Сила тренда по ADX: LSNG — 22,7 (слабый тренд), MSRS — 24,1 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGMSRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNG	MSRS
Осцилляторы
RSI (14)	63,01	54,09
Stochastic %K	82,52	60,94
CCI (20)	102,22	49,66
MFI	83,48	62,28
Williams %R	-17,48	-39,06
MACD гистограмма	0,24	0,02
Momentum (10)	1,43	0,14
Тренд
ADX	22,74	24,15
Цена vs EMA 9	+2,56%	+0,70%
Цена vs EMA 20	+5,66%	+3,26%
Цена vs SMA 50	+3,74%	+2,92%
Цена vs SMA 200	-9,02%	+3,87%
Объём
CMF	0,03	0,30
Volume Ratio	29,78	62,26
Волатильность и статистика
Beta	—	0,78
ATR %	4,88%	4,87%
Sharpe (1г)	—	0,39
RS Rating	68,00	90,00
52w от хая	-29,66	-20,37
BB ширина	27,91	32,99

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNG растёт быстрее по выручке: +16,50% год к году против +14,40% у MSRS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, MSRS — 41,78 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNG генерирует 9,89 млрд ₽, MSRS — -3,24 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSNG	MSRS
Выручка	142,99 млрд ₽	284,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+16.50%	+14.40%
Чистая прибыль	35 млрд ₽	41,78 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+65.50%	+207.90%
EPS (TTM)	$4,06	$0,86
Операц. Cash Flow	66,46 млрд ₽	98,15 млрд ₽
Free Cash Flow	9,89 млрд ₽	-3,24 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LSNG — 3,61%, MSRS — 10,67%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LSNG платит дивиденды 12 лет подряд, MSRS — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNG — +15,42%, MSRS — +30,49%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13,25%, MSRS — 20,05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LSNG	MSRS
Див. доходность	3,61%	10,67%
Годовые дивиденды	$0,54	$0,19
Коэфф. выплат	13,25%	20,05%
Лет выплат	12	17
CAGR дивидендов (5л)	15,42%	30,49%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LSNG показывает лучшую доходность в августе (+11,12%). Для MSRS сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNG

+5,9

-1,8

+2,5

+2,2

-4,5

-1,2

+6,5

+11,1

-1,5

+4,7

-2,9

+1,4

MSRS

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ленэнерго или Россети Московский регион?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Московский регион: P/E 1,83 против 4,51. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LSNG или MSRS?

ROE LSNG — 15,33%, MSRS — 16,71%. MSRS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ленэнерго и Россети Московский регион?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNG — 3,61%, MSRS — 10,67%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ленэнерго или Россети Московский регион?

По объёму выручки: LSNG — 142,99 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSNG или MSRS?

Чистая маржа LSNG — 24,48%, MSRS — 15,14%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNG или MSRS?

Технический скоринг: LSNG — 66/100, MSRS — 80/100. MSRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNG или MSRS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LSNG выигрывает 22, MSRS — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией