ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение LSNG vs MRKZ

Тикер 1
Тикер 2
LSNG22
17MRKZ
Ленэнерго (LSNG) и Россети Северо-Запад (MRKZ) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 2,11 vs 4,51 у LSNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE MRKZ — 23,34%, у LSNG — 15,33%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LSNG удерживает чистую маржу на уровне 24,48%, опережая MRKZ (7,34%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LSNG выплачивает дивиденды с доходностью 3,61% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKZ набирает 77 из 100 по техническому скорингу, LSNG — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
LSNG
Ленэнерго
LSNGRU
₽13,45
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank7.7
Стоимость
8.4
Качество
8.5
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
MRKZ
Россети Северо-Запад
MRKZRU
₽0,14
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank7.3
Стоимость
10.0
Качество
7.1
Рост
10.0
Техника
10.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

LSNGMRKZ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKZ оценён рынком дешевле: 2,11 против 4,51 у LSNG. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKZ оценён ниже: 0,16 против 1,10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0,49, у LSNG — 0,69. EV/EBITDA MRKZ — 0,92, у LSNG — 2,20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKZ (23,34% vs 15,33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNG — 24,48%, у MRKZ — 7,34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2,20 vs 0,51 у LSNG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGMRKZ
ПоказательLSNGMRKZЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4,512,11
P/B0,690,49
P/S1,100,16
PEG0,18—
EV/EBITDA2,200,92
Рентабельность
ROE15,33%23,34%
ROA10,12%7,29%
Валовая маржа——
Операц. маржа28,95%11,13%
Чистая маржа24,48%7,34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,512,20
Текущая ликв.0,880,97
Быстрая ликв.0,860,91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3,61%—
Коэфф. выплат13,25%1,81%
EPS$4,06$0,07
Балансовая стоим.$26,49$0,25

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 77/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LSNG — 63,0, MRKZ — 66,2. Обе акции находятся в одной зоне. LSNG и MRKZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,7% и +7,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRKZ выше SMA 200 (+17,8%), LSNG — ниже (-9,0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. ADX: LSNG — 22,7 (слабый тренд), MRKZ — 22,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGMRKZ
Общая оценка
66
77
Осцилляторы
55
66
Тренд
58
76
Объём
63
53
Волатильность
59
53
ИндикаторLSNGMRKZЛидер
Осцилляторы
RSI (14)63,0166,23
Stochastic %K82,5271,30
CCI (20)102,22133,77
MFI83,4886,47
Williams %R-17,48-28,70
MACD гистограмма0,240,00
Momentum (10)1,430,02
Тренд
ADX22,7422,36
Цена vs EMA 9+2,56%+5,77%
Цена vs EMA 20+5,66%+9,31%
Цена vs SMA 50+3,74%+6,95%
Цена vs SMA 200-9,02%+17,81%
Объём
CMF0,03-0,09
Volume Ratio29,78136,32
Волатильность и статистика
Beta—0,72
ATR %4,88%5,65%
Sharpe (1г)—0,92
RS Rating68,0097,00
52w от хая-29,66-32,07
BB ширина27,9131,95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LSNG генерирует 142,99 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKZ — +30,30%, LSNG — +16,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательLSNGMRKZЛидер
Выручка142,99 млрд ₽81,74 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+16.50%+30.30%
Чистая прибыль35 млрд ₽5,16 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+65.50%+188.50%
EPS (TTM)$4,06$0,05
Операц. Cash Flow66,46 млрд ₽8,55 млрд ₽
Free Cash Flow9,89 млрд ₽-2,23 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3,61% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, MRKZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNG — +15,42%, MRKZ — +82,85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13,25%, MRKZ — 1,81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательLSNGMRKZЛидер
Див. доходность3,61%—
Годовые дивиденды$0,54$0,00
Коэфф. выплат13,25%1,81%
Лет выплат126
CAGR дивидендов (5л)15,42%82,85%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LSNG показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11,12%), MRKZ — в августе (+14,23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-4,55%), MRKZ — октябрь (-5,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKZ: +27,05% против +22,42%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
LSNG
+5,9
-1,8
+2,5
+2,2
-4,5
-1,2
+6,5
+11,1
-1,5
+4,7
-2,9
+1,4
MRKZ
+6,8
-4,5
+0,3
+0,1
+7,0
+0,9
+8,9
+14,2
+0,1
-5,3
-3,0
+1,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ленэнерго или Россети Северо-Запад?
Мультипликатор P/E у Россети Северо-Запад ниже (2,11 vs 4,51), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — LSNG или MRKZ?
Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNG — 15,33%, MRKZ — 23,34%. Преимущество у MRKZ.
Какие дивиденды у Ленэнерго и Россети Северо-Запад?
Ленэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 3,61%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Ленэнерго или Россети Северо-Запад?
Выручка LSNG за TTM — 142,99 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. LSNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — LSNG или MRKZ?
Чистая маржа LSNG — 24,48%, MRKZ — 7,34%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — LSNG или MRKZ?
Технический скоринг: LSNG — 66/100, MRKZ — 77/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — LSNG или MRKZ?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу LSNG по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией