Сравнение LSNG vs MRKY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKY с P/E 2.19 (у LSNG — 4.51). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MRKY: 0.13 vs 1.10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKY дешевле: 0.15 против 0.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNG оценён ниже: 2.20 vs 3.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LSNG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.33% против 6.80% у MRKY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNG — 24.48%, MRKY — 5.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNG — 0.51, MRKY — 1.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.51 | 2.19 | |
| P/B | 0.69 | 0.15 | |
| P/S | 1.10 | 0.13 | |
| PEG | 0.21 | — | |
| EV/EBITDA | 2.20 | 3.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.33% | 6.80% | |
| ROA | 10.12% | 2.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28.95% | 11.71% | |
| Чистая маржа | 24.48% | 5.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 1.51 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 0.59 | |
| Быстрая ликв. | 0.86 | 0.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.18% | — | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | 68.40% | |
| EPS | $4.06 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $26.49 | $0.54 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKY сильнее: 77/100 против 62/100 у LSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNG составляет 54.5 (нейтральная зона), у MRKY — 63.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LSNG на 7.0%, MRKY на 10.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), MRKY — 31.8 (выраженный тренд). MRKY менее волатилен — бета 0.60 против 0.69 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.48 | 63.29 | |
| Stochastic %K | 46.46 | 71.99 | |
| CCI (20) | 28.40 | 98.90 | |
| MFI | 72.72 | 83.79 | |
| Williams %R | -53.54 | -28.01 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.60 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.42 | 31.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | +4.16% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.30% | +6.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.96% | +10.90% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.21% | +4.48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 23.69 | 184.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.60 | |
| ATR % | 5.80% | 6.15% | |
| Sharpe (1г) | 0.59 | 0.71 | |
| RS Rating | 89.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -13.42 | -13.38 | |
| BB ширина | 25.74 | 24.18 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKY: +30.00% г/г vs +14.52%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, MRKY — 5,60 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNG генерирует 9,89 млрд ₽, MRKY — -224,22 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LSNG | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 96,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.52% | +30.00% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | 5,60 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.78% | +154.76% | |
| EPS (TTM) | $4.06 | $0.04 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | 7,27 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | -224,22 млн ₽ |
Дивиденды
LSNG выплачивает дивиденды с доходностью 3.18% годовых, тогда как MRKY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LSNG платит дивиденды 12 лет подряд, MRKY — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, MRKY — 68.40%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LSNG | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.18% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.54 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | 68.40% | |
| Лет выплат | 12.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.42% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSNG приходится на августе (+9.20%), а MRKY — на июле (+21.05%). Слабые месяцы: для LSNG — май (-6.54%), для MRKY — май (-5.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +37.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или Россети Юг?
У кого выше рентабельность — LSNG или MRKY?
Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и Россети Юг?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или Россети Юг?
У кого выше маржинальность — LSNG или MRKY?
Какая акция лучше по технике — LSNG или MRKY?
Что лучше купить — LSNG или MRKY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией