Сравнение LSNG vs MRKV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MRKV — P/E 2.55 vs 4.51 у LSNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MRKV: 0.22 vs 1.10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0.53, у LSNG — 0.69. MRKV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKV — 1.39, у LSNG — 2.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKV (20.75% vs 15.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNG — 24.48%, у MRKV — 8.76%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNG — 0.51, у MRKV — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.51 | 2.55 | |
| P/B | 0.69 | 0.53 | |
| P/S | 1.10 | 0.22 | |
| PEG | 0.21 | — | |
| EV/EBITDA | 2.20 | 1.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.33% | 20.75% | |
| ROA | 10.12% | 11.28% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28.95% | 11.89% | |
| Чистая маржа | 24.48% | 8.76% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 0.84 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 0.89 | |
| Быстрая ликв. | 0.86 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.18% | 7.80% | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | 35.33% | |
| EPS | $4.06 | $0.06 | |
| Балансовая стоим. | $26.49 | $0.29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 54/100 у MRKV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNG составляет 54.5 (нейтральная зона), у MRKV — 52.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LSNG и MRKV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.0% и +2.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), MRKV — 22.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKV менее волатилен — бета 0.10 против 0.69 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.48 | 52.85 | |
| Stochastic %K | 46.46 | 49.74 | |
| CCI (20) | 28.40 | -4.87 | |
| MFI | 72.72 | 60.22 | |
| Williams %R | -53.54 | -50.26 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.60 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.42 | 22.03 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | -0.24% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.30% | +0.34% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.96% | +2.74% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.21% | +28.41% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 23.69 | 64.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.10 | |
| ATR % | 5.80% | 3.39% | |
| Sharpe (1г) | 0.59 | 1.15 | |
| RS Rating | 89.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -13.42 | -9.84 | |
| BB ширина | 25.74 | 7.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +24.61% г/г vs +14.52%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LSNG | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 129,25 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.52% | +24.61% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | 11,33 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.78% | — | — |
| EPS (TTM) | $4.06 | $0.06 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | 19,10 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | 2,49 млрд ₽ |
Дивиденды
LSNG и MRKV — дивидендные акции. Доходность: LSNG — 3.18%, MRKV — 7.80%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, MRKV — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNG — +15.42%, MRKV — +9.96%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, MRKV — 35.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LSNG | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.18% | 7.80% | |
| Годовые дивиденды | $0.54 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | 35.33% | |
| Лет выплат | 12.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.42% | 9.96% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSNG приходится на августе (+9.20%), а MRKV — на январе (+8.64%). Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-6.54%), MRKV — февраль (-1.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +37.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или Россети Волга?
У кого выше рентабельность — LSNG или MRKV?
Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и Россети Волга?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или Россети Волга?
У кого выше маржинальность — LSNG или MRKV?
Какая акция лучше по технике — LSNG или MRKV?
Что лучше купить — LSNG или MRKV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией