Сравнение LSNG vs MRKV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MRKV — P/E 3,07 vs 4,51 у LSNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MRKV: 0,28 vs 1,10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MRKV — 1,59, у LSNG — 2,20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKV (20,73% vs 15,33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNG — 24,48%, у MRKV — 9,02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNG — 0,51, у MRKV — 0,75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,51 | 3,07 | |
| P/B | 0,69 | 0,64 | |
| P/S | 1,10 | 0,28 | |
| PEG | 0,17 | 0,05 | |
| EV/EBITDA | 2,20 | 1,59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,33% | 20,73% | |
| ROA | 10,12% | 11,88% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28,95% | 11,98% | |
| Чистая маржа | 24,48% | 9,02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 0,75 | |
| Текущая ликв. | 0,88 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 0,79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,61% | 9,98% | |
| Коэфф. выплат | 13,25% | 35,33% | |
| EPS | $4,06 | $0,06 | |
| Балансовая стоим. | $26,49 | $0,29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKV сильнее: 63/100 против 48/100 у LSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNG составляет 48,3 (нейтральная зона), у MRKV — 48,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LSNG торгуется выше SMA 50 (0,5%), тогда как MRKV ниже этой средней (-0,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKV выше SMA 200 (+13,7%), LSNG — ниже (-13,1%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. ADX: LSNG — 21,0 (слабый тренд), MRKV — 17,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKV менее волатилен — бета 0,80 против 0,84 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,28 | 48,20 | |
| Stochastic %K | 30,70 | 18,39 | |
| CCI (20) | 8,99 | 14,34 | |
| MFI | 64,18 | 57,54 | |
| Williams %R | -69,30 | -81,61 | |
| MACD гистограмма | 0,06 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,04 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,02 | 17,56 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,63% | -3,77% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,44% | -1,80% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,45% | -0,94% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,10% | +13,66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 54,18 | 167,55 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,84 | 0,80 | |
| ATR % | 5,24% | 4,51% | |
| Sharpe (1г) | -0,42 | 1,13 | |
| RS Rating | 62,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -32,79 | -11,31 | |
| BB ширина | 23,45 | 19,26 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +55,00% г/г vs +16,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LSNG | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 129,25 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.50% | +55.00% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | 11,33 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +65.50% | +212.10% | |
| EPS (TTM) | $4,06 | $0,06 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | 19,10 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | 2,49 млрд ₽ |
Дивиденды
LSNG и MRKV — дивидендные акции. Доходность: LSNG — 3,61%, MRKV — 9,98%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, MRKV — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNG — +15,42%, MRKV — +9,96%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13,25%, MRKV — 35,33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LSNG | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,61% | 9,98% | |
| Годовые дивиденды | $0,54 | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | 13,25% | 35,33% | |
| Лет выплат | 12 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15,42% | 9,96% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSNG приходится на августе (+11,12%), а MRKV — на июле (+9,85%). Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-4,55%), MRKV — сентябрь (-4,73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +24,32% против +22,42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ленэнерго или Россети Волга?
У кого выше рентабельность — LSNG или MRKV?
Какие дивиденды у Ленэнерго и Россети Волга?
Какая компания крупнее по выручке — Ленэнерго или Россети Волга?
У кого выше маржинальность — LSNG или MRKV?
Какая акция лучше по технике — LSNG или MRKV?
Что лучше купить — LSNG или MRKV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией