ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение LSNG vs MRKU

Тикер 1
Тикер 2
LSNG24
20MRKU
Инвесторы часто выбирают между LSNG и MRKU — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации LSNG крупнее в 2.6× (141,32 млрд ₽ vs 53,37 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKU — P/E 3.16 vs 4.51 у LSNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала MRKU составляет 16.07%, что превышает показатель LSNG (15.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNG впереди: 24.48% против 10.24% у MRKU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKU предлагает более высокую дивидендную доходность (10.05% vs 3.18%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 54/100 у MRKU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 24:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между LSNG и MRKU зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
LSNG
Россети Ленэнерго
LSNGRU
16,58 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 141,32 млрд ₽
ETP Rank7.2
Стоимость
7.8
Качество
8.0
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
MRKU
Россети Урал
MRKURU
0,61 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 53,37 млрд ₽
ETP Rank7.0
Стоимость
8.9
Качество
7.9
Рост
6.4
Техника
5.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

LSNGMRKU

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKU оценён рынком дешевле: 3.16 против 4.51 у LSNG (разница составляет 29.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRKU дешевле: 0.32 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0.51 против 0.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKU оценён ниже: 1.96 vs 2.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.07% против 15.33% у LSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNG — 24.48%, MRKU — 10.24%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNG — 0.51, MRKU — 0.91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGMRKU
ПоказательLSNGMRKUЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4.513.16
P/B0.690.51
P/S1.100.32
PEG0.210.04
EV/EBITDA2.201.96
Рентабельность
ROE15.33%16.07%
ROA10.12%8.40%
Валовая маржа——
Операц. маржа28.95%16.05%
Чистая маржа24.48%10.24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.510.91
Текущая ликв.0.880.60
Быстрая ликв.0.860.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3.18%10.05%
Коэфф. выплат13.25%24.94%
EPS$4.06$0.15
Балансовая стоим.$26.49$0.93

Технический анализ

LSNG набирает 62 из 100 по техническому скорингу, MRKU — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LSNG — 54.5 (нейтральная зона), MRKU — 49.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: LSNG на 7.0%, MRKU на 2.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), MRKU — 17.5 (нет тренда). LSNG имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MRKU. По бете MRKU стабильнее (0.51 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает MRKU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGMRKU
Общая оценка
62
54
Осцилляторы
59
44
Тренд
67
57
Объём
38
63
Волатильность
55
48
ИндикаторLSNGMRKUЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54.4849.91
Stochastic %K46.4629.17
CCI (20)28.40-41.56
MFI72.7251.20
Williams %R-53.54-70.83
MACD гистограмма0.060.00
Momentum (10)0.60-0.01
Тренд
ADX34.4217.49
Цена vs EMA 9-1.51%-1.11%
Цена vs EMA 20+1.30%-0.69%
Цена vs SMA 50+6.96%+2.74%
Цена vs SMA 200+9.21%+28.10%
Объём
CMF-0.320.04
Volume Ratio23.6931.40
Волатильность и статистика
Beta0.690.51
ATR %5.80%3.80%
Sharpe (1г)0.591.27
RS Rating89.0095.00
52w от хая-13.42-6.27
BB ширина25.748.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNG растёт быстрее по выручке: +14.52% год к году против +8.03% у MRKU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, MRKU — 13,30 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNG генерирует 9,89 млрд ₽, MRKU — 6,17 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательLSNGMRKUЛидер
Выручка142,99 млрд ₽129,84 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+14.52%+8.03%
Чистая прибыль35 млрд ₽13,30 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+20.78%+45.96%
EPS (TTM)$4.06$0.15
Операц. Cash Flow66,46 млрд ₽23,66 млрд ₽
Free Cash Flow9,89 млрд ₽6,17 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LSNG — 3.18%, MRKU — 10.05%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LSNG платит дивиденды 12 лет подряд, MRKU — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNG — +15.42%, MRKU — +65.64%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, MRKU — 24.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательLSNGMRKUЛидер
Див. доходность3.18%10.05%
Годовые дивиденды$0.54$0.04
Коэфф. выплат13.25%24.94%
Лет выплат12.00%14.00%
CAGR дивидендов (5л)15.42%65.64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNG — августе (+9.20%), для MRKU — мае (+14.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LSNG — май (-6.54%), для MRKU — февраль (-4.50%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +54.02%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
LSNG
+8.7
+0.8
+6.7
+6.8
-6.5
+2.6
+8.7
+9.2
-2.2
+4.9
+7.8
+6.6
MRKU
+4.7
-4.5
+7.1
+0.8
+14.6
+4.5
+9.3
+14.1
-3.8
+11.3
+8.3
+7.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или Россети Урал?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Урал: P/E 3.16 против 4.51. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — LSNG или MRKU?
ROE LSNG — 15.33%, MRKU — 16.07%. Показатели сопоставимы.
Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и Россети Урал?
Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNG — 3.18%, MRKU — 10.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или Россети Урал?
По объёму выручки: LSNG — 142,99 млрд ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — LSNG или MRKU?
Чистая маржа LSNG — 24.48%, MRKU — 10.24%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — LSNG или MRKU?
Технический скоринг: LSNG — 62/100, MRKU — 54/100. LSNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — LSNG или MRKU?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик LSNG выигрывает 24, MRKU — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией