Сравнение LSNG vs MRKS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, LSNG выглядит привлекательнее: 4.51 против 44.30. Премия к оценке MRKS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу MRKS: 0.37 vs 1.10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNG дешевле: 0.69 против 3.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNG оценён ниже: 2.20 vs 5.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LSNG составляет 15.33%, что превышает показатель MRKS (7.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNG впереди: 24.48% против 0.85% у MRKS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.49, тогда как LSNG практически без долга (D/E 0.51). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.51 | 44.30 | |
| P/B | 0.69 | 3.30 | |
| P/S | 1.10 | 0.37 | |
| PEG | 0.21 | — | |
| EV/EBITDA | 2.20 | 5.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.33% | 7.44% | |
| ROA | 10.12% | 0.99% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28.95% | 7.98% | |
| Чистая маржа | 24.48% | 0.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 6.49 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 0.50 | |
| Быстрая ликв. | 0.86 | 0.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.18% | — | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | 10.20% | |
| EPS | $4.06 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $26.49 | $0.16 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 37/100 у MRKS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNG составляет 54.5 (нейтральная зона), у MRKS — 46.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LSNG выше на 7.0%, MRKS — ниже на -0.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), MRKS — 34.3 (выраженный тренд). MRKS менее волатилен — бета -0.42 против 0.69 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.48 | 45.99 | |
| Stochastic %K | 46.46 | 22.01 | |
| CCI (20) | 28.40 | -34.07 | |
| MFI | 72.72 | 92.61 | |
| Williams %R | -53.54 | -77.99 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.60 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.42 | 34.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | -3.47% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.30% | -2.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.96% | -0.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.21% | +0.91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.34 | |
| Volume Ratio | 23.69 | 44.21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | -0.42 | |
| ATR % | 5.80% | 6.14% | |
| Sharpe (1г) | 0.59 | 0.97 | |
| RS Rating | 89.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -13.42 | -28.06 | |
| BB ширина | 25.74 | 19.19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, MRKS — 133,37 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKS: +27.23% г/г vs +14.52%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, MRKS — 1,13 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNG генерирует 9,89 млрд ₽, MRKS — 4,35 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LSNG | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 133,37 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.52% | +27.23% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | 1,13 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.78% | — | — |
| EPS (TTM) | $4.06 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | 18,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | 4,35 млрд ₽ |
Дивиденды
LSNG выплачивает дивиденды с доходностью 3.18% годовых, тогда как MRKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LSNG платит дивиденды 12 лет подряд, MRKS — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNG — +15.42%, MRKS — +12.93%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, MRKS — 10.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LSNG | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.18% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.54 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | 10.20% | |
| Лет выплат | 12.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.42% | 12.93% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSNG приходится на августе (+9.20%), а MRKS — на январе (+19.88%). Слабые месяцы: для LSNG — май (-6.54%), для MRKS — сентябрь (-2.60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +54.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или Россети Сибирь?
У кого выше рентабельность — LSNG или MRKS?
Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и Россети Сибирь?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или Россети Сибирь?
У кого выше маржинальность — LSNG или MRKS?
Какая акция лучше по технике — LSNG или MRKS?
Что лучше купить — LSNG или MRKS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией