ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение LSNG vs MRKP

Тикер 1
Тикер 2
LSNG22
23MRKP
Сравнение Россети Ленэнерго (LSNG) и Россети Центр и Приволжье (MRKP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LSNG крупнее в 2.1× (141,32 млрд ₽ vs 68,67 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKP — P/E 2.61 vs 4.51 у LSNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует MRKP (20.05% vs 15.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNG — 24.48%, у MRKP — 14.19%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности MRKP впереди: 10.77% годовых против 3.18% у LSNG. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу LSNG: скоринг 62/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 22:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
LSNG
Россети Ленэнерго
LSNGRU
16,58 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 141,32 млрд ₽
ETP Rank7.2
Стоимость
7.8
Качество
8.0
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
MRKP
Россети Центр и Приволжье
MRKPRU
0,61 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 68,67 млрд ₽
ETP Rank8.4
Стоимость
9.2
Качество
8.7
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

LSNGMRKP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKP оценён рынком дешевле: 2.61 против 4.51 у LSNG (разница составляет 42.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MRKP: 0.37 vs 1.10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKP — 0.52, у LSNG — 0.69. MRKP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKP — 1.34, у LSNG — 2.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKP — 20.05%, у LSNG — 15.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LSNG удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая MRKP (14.19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNG — 0.51, у MRKP — 0.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGMRKP
ПоказательLSNGMRKPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4.512.61
P/B0.690.52
P/S1.100.37
PEG0.210.09
EV/EBITDA2.201.34
Рентабельность
ROE15.33%20.05%
ROA10.12%11.16%
Валовая маржа——
Операц. маржа28.95%20.20%
Чистая маржа24.48%14.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.510.80
Текущая ликв.0.880.83
Быстрая ликв.0.860.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3.18%10.77%
Коэфф. выплат13.25%23.91%
EPS$4.06$0.21
Балансовая стоим.$26.49$1.04

Технический анализ

По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 31/100 у MRKP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSNG составляет 54.5 (нейтральная зона), у MRKP — 47.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LSNG торгуется выше SMA 50 (7.0%), тогда как MRKP ниже этой средней (-0.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), MRKP — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKP менее волатилен — бета 0.29 против 0.69 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGMRKP
Общая оценка
62
31
Осцилляторы
59
41
Тренд
67
47
Объём
38
31
Волатильность
55
43
ИндикаторLSNGMRKPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54.4847.67
Stochastic %K46.4632.24
CCI (20)28.40-90.79
MFI72.7240.39
Williams %R-53.54-67.76
MACD гистограмма0.06-0.01
Momentum (10)0.60-0.02
Тренд
ADX34.4217.83
Цена vs EMA 9-1.51%-0.27%
Цена vs EMA 20+1.30%-1.38%
Цена vs SMA 50+6.96%-0.30%
Цена vs SMA 200+9.21%+12.67%
Объём
CMF-0.32-0.12
Volume Ratio23.69206.20
Волатильность и статистика
Beta0.690.29
ATR %5.80%4.25%
Sharpe (1г)0.590.68
RS Rating89.0095.00
52w от хая-13.42-11.70
BB ширина25.7416.07

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNG: +14.52% г/г vs +13.35%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, MRKP — 23,56 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, MRKP — 6,59 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательLSNGMRKPЛидер
Выручка142,99 млрд ₽166,06 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+14.52%+13.35%
Чистая прибыль35 млрд ₽23,56 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+20.78%+28.72%
EPS (TTM)$4.06$0.21
Операц. Cash Flow66,46 млрд ₽37,20 млрд ₽
Free Cash Flow9,89 млрд ₽6,59 млрд ₽

Дивиденды

LSNG и MRKP — дивидендные акции. Доходность: LSNG — 3.18%, MRKP — 10.77%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, MRKP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNG — +15.42%, MRKP — +25.21%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, MRKP — 23.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательLSNGMRKPЛидер
Див. доходность3.18%10.77%
Годовые дивиденды$0.54$0.05
Коэфф. выплат13.25%23.91%
Лет выплат12.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)15.42%25.21%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSNG приходится на августе (+9.20%), а MRKP — на июле (+13.21%). Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-6.54%), MRKP — март (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +33.75%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
LSNG
+8.7
+0.8
+6.7
+6.8
-6.5
+2.6
+8.7
+9.2
-2.2
+4.9
+7.8
+6.6
MRKP
+2.0
+1.3
-4.8
+9.1
+4.0
-4.0
+13.2
+3.7
-0.4
-0.9
+6.3
+4.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или Россети Центр и Приволжье?
По P/E Россети Центр и Приволжье оценена ниже: 2.61 против 4.51. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — LSNG или MRKP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNG — 15.33%, MRKP — 20.05%. Преимущество у MRKP.
Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и Россети Центр и Приволжье?
Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNG — 3.18%, MRKP — 10.77%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или Россети Центр и Приволжье?
Выручка LSNG за TTM — 142,99 млрд ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. MRKP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — LSNG или MRKP?
Чистая маржа LSNG — 24.48%, MRKP — 14.19%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — LSNG или MRKP?
Технический скоринг: LSNG — 62/100, MRKP — 31/100. LSNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — LSNG или MRKP?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:23 в пользу MRKP по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией