Сравнение LSNG vs MRKK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MRKK отрицательный (-3.09) — компания генерирует убытки. LSNG прибылен, P/E составляет 4.51. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKK оценён ниже: 0.46 против 1.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNG дешевле: 0.69 против 35.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. MRKK работает в убыток — ROE -1153.24%, тогда как LSNG показывает рентабельность 15.33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MRKK (-14.87%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. MRKK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 37.27, тогда как LSNG практически без долга (D/E 0.51). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | MRKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.51 | -3.09 | |
| P/B | 0.69 | 35.62 | |
| P/S | 1.10 | 0.46 | |
| PEG | 0.21 | — | |
| EV/EBITDA | 2.20 | -2.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.33% | -1153.24% | |
| ROA | 10.12% | -30.13% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28.95% | -16.49% | |
| Чистая маржа | 24.48% | -14.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 37.27 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 0.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.86 | 0.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.18% | — | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | — | |
| EPS | $4.06 | $-5.22 | |
| Балансовая стоим. | $26.49 | $0.45 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LSNG: скоринг 62/100 vs 56/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LSNG — 54.5, MRKK — 51.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LSNG на 7.0%, MRKK на 2.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), MRKK — 17.0 (нет тренда). LSNG имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MRKK. Волатильность: бета MRKK — 0.38, LSNG — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | MRKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.48 | 51.72 | |
| Stochastic %K | 46.46 | 36.50 | |
| CCI (20) | 28.40 | -25.35 | |
| MFI | 72.72 | 53.90 | |
| Williams %R | -53.54 | -63.50 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.60 | 0.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.42 | 16.99 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | -0.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.30% | +0.05% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.96% | +2.51% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.21% | +9.07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 23.69 | 73.26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.38 | |
| ATR % | 5.80% | 4.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.59 | 0.69 | |
| RS Rating | 89.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -13.42 | -11.55 | |
| BB ширина | 25.74 | 9.18 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LSNG генерирует 142,99 млрд ₽, MRKK — 73,57 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKK — +21.22%, LSNG — +14.52%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. MRKK убыточен (чистая прибыль -10,94 млрд ₽), тогда как LSNG генерирует прибыль (35 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: LSNG генерирует 9,89 млрд ₽, MRKK — -15,74 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LSNG | MRKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 73,57 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.52% | +21.22% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | -10,94 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.78% | — | — |
| EPS (TTM) | $4.06 | $-5.22 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | -8,96 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | -15,74 млрд ₽ |
Дивиденды
LSNG выплачивает дивиденды с доходностью 3.18% годовых, тогда как MRKK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LSNG платит дивиденды 12 лет подряд, MRKK — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | LSNG | MRKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.18% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.54 | $0.87 | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.42% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LSNG показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.20%), MRKK — в апреле (+11.40%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LSNG — май (-6.54%), для MRKK — май (-5.29%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +31.22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или Россети Северный Кавказ?
У кого выше рентабельность — LSNG или MRKK?
Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и Россети Северный Кавказ?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или Россети Северный Кавказ?
Какая акция лучше по технике — LSNG или MRKK?
Что лучше купить — LSNG или MRKK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией