Сравнение LSNG vs MRKC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKC торгуется с P/E 3.12, тогда как LSNG — с P/E 4.51. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MRKC дешевле: 0.24 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKC дешевле: 0.49 против 0.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKC оценён ниже: 2.01 vs 2.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKC составляет 15.84%, что превышает показатель LSNG (15.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNG впереди: 24.48% против 7.59% у MRKC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNG — 0.51, MRKC — 1.38. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LSNG | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.51 | 3.12 | |
| P/B | 0.69 | 0.49 | |
| P/S | 1.10 | 0.24 | |
| PEG | 0.21 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 2.20 | 2.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.33% | 15.84% | |
| ROA | 10.12% | 6.67% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 28.95% | 14.91% | |
| Чистая маржа | 24.48% | 7.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 1.38 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.86 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.18% | 10.42% | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | 25.05% | |
| EPS | $4.06 | $0.27 | |
| Балансовая стоим. | $26.49 | $1.73 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 62/100 и 65/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): LSNG — 54.5 (нейтральная зона), MRKC — 55.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: LSNG на 7.0%, MRKC на 5.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), MRKC — 27.6 (выраженный тренд). По бете MRKC стабильнее (0.06 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает MRKC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LSNG | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.48 | 55.34 | |
| Stochastic %K | 46.46 | 70.63 | |
| CCI (20) | 28.40 | 45.91 | |
| MFI | 72.72 | 73.50 | |
| Williams %R | -53.54 | -29.37 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.60 | 0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.42 | 27.57 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.51% | +0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.30% | +2.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.96% | +5.18% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.21% | +14.47% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 23.69 | 52.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.06 | |
| ATR % | 5.80% | 4.23% | |
| Sharpe (1г) | 0.59 | 0.78 | |
| RS Rating | 89.00 | 94.00 | |
| 52w от хая | -13.42 | -10.41 | |
| BB ширина | 25.74 | 14.78 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNG растёт быстрее по выручке: +14.52% год к году против +10.11% у MRKC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, MRKC — 11,60 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNG генерирует 9,89 млрд ₽, MRKC — 3,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LSNG | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 142,99 млрд ₽ | 152,96 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.52% | +10.11% | |
| Чистая прибыль | 35 млрд ₽ | 11,60 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +20.78% | +33.23% | |
| EPS (TTM) | $4.06 | $0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 66,46 млрд ₽ | 29,46 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 9,89 млрд ₽ | 3,23 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LSNG — 3.18%, MRKC — 10.42%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LSNG платит дивиденды 12 лет подряд, MRKC — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNG — +15.42%, MRKC — +27.52%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, MRKC — 25.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LSNG | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.18% | 10.42% | |
| Годовые дивиденды | $0.54 | $0.07 | |
| Коэфф. выплат | 13.25% | 25.05% | |
| Лет выплат | 12.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.42% | 27.52% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNG — августе (+9.20%), для MRKC — декабре (+12.35%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LSNG — май (-6.54%), для MRKC — август (-2.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +35.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или Россети Центр?
У кого выше рентабельность — LSNG или MRKC?
Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и Россети Центр?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или Россети Центр?
У кого выше маржинальность — LSNG или MRKC?
Какая акция лучше по технике — LSNG или MRKC?
Что лучше купить — LSNG или MRKC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией