Сравнение LSNG vs MISBP

Тикер 1

Тикер 2

LSNG13

29MISBP

Инвесторы часто выбирают между LSNG и MISBP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации LSNG крупнее в 226.4× (141,32 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). LSNG торгуется с P/E 4.51, тогда как MISBP — с P/E 7.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MISBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.66% против 15.33% у LSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNG — 24.48%, MISBP — 9.39%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MISBP предлагает более высокую дивидендную доходность (6.50% vs 3.18%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 62/100 у LSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MISBP уверенно лидирует со счётом 29:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Россети Ленэнерго

LSNGRU

16,58 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,32 млрд ₽

ETP Rank7.2

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

LSNGMISBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу LSNG — P/E 4.51 vs 7.56 у MISBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MISBP дешевле: 0.71 против 1.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNG дешевле: 0.69 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNG оценён ниже: 2.20 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MISBP составляет 18.66%, что превышает показатель LSNG (15.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNG впереди: 24.48% против 9.39% у MISBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSNG — 0.51, MISBP — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGMISBP

Показатель	LSNG	MISBP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	7.56
P/B	0.69	1.41
P/S	1.10	0.71
PEG	0.21	0.22
EV/EBITDA	2.20	6.14
Рентабельность
ROE	15.33%	18.66%
ROA	10.12%	14.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	7.96%
Чистая маржа	24.48%	9.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.32
Текущая ликв.	0.88	2.23
Быстрая ликв.	0.86	2.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.18%	6.50%
Коэфф. выплат	13.25%	82.85%
EPS	$4.06	$7.49
Балансовая стоим.	$26.49	$40.14

Технический анализ

MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, LSNG — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LSNG — 54.5 (нейтральная зона), MISBP — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: LSNG на 7.0%, MISBP на 5.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), MISBP — 32.1 (выраженный тренд). По бете MISBP стабильнее (0.23 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает MISBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGMISBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNG	MISBP
Осцилляторы
RSI (14)	54.48	58.63
Stochastic %K	46.46	60.61
CCI (20)	28.40	68.01
MFI	72.72	71.60
Williams %R	-53.54	-39.39
MACD гистограмма	0.06	0.19
Momentum (10)	0.60	3.90
Тренд
ADX	34.42	32.12
Цена vs EMA 9	-1.51%	+0.64%
Цена vs EMA 20	+1.30%	+2.64%
Цена vs SMA 50	+6.96%	+5.24%
Цена vs SMA 200	+9.21%	+13.30%
Объём
CMF	-0.32	0.28
Volume Ratio	23.69	46.59
Волатильность и статистика
Beta	0.69	0.23
ATR %	5.80%	3.53%
Sharpe (1г)	0.59	0.69
RS Rating	89.00	87.00
52w от хая	-13.42	-6.84
BB ширина	25.74	12.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNG растёт быстрее по выручке: +14.52% год к году против +9.33% у MISBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, MISBP — 992251 ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSNG генерирует 9,89 млрд ₽, MISBP — 406998 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSNG	MISBP
Выручка	142,99 млрд ₽	10,57 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+9.33%
Чистая прибыль	35 млрд ₽	992251 ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+15.16%
EPS (TTM)	$4.06	$7.49
Операц. Cash Flow	66,46 млрд ₽	496840 ₽
Free Cash Flow	9,89 млрд ₽	406998 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LSNG — 3.18%, MISBP — 6.50%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LSNG платит дивиденды 12 лет подряд, MISBP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LSNG — +15.42%, MISBP — +52.40%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, MISBP — 82.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LSNG	MISBP
Див. доходность	3.18%	6.50%
Годовые дивиденды	$0.54	$6.21
Коэфф. выплат	13.25%	82.85%
Лет выплат	12.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	15.42%	52.40%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNG — августе (+9.20%), для MISBP — августе (+13.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LSNG — май (-6.54%), для MISBP — ноябрь (-8.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +54.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNG

+8.7

+0.8

+6.7

+6.8

-6.5

+2.6

+8.7

+9.2

-2.2

+4.9

+7.8

+6.6

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или ТНСэнМарЭл привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Ленэнерго: P/E 4.51 против 7.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LSNG или MISBP?

ROE LSNG — 15.33%, MISBP — 18.66%. MISBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и ТНСэнМарЭл привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNG — 3.18%, MISBP — 6.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или ТНСэнМарЭл привилегированные?

По объёму выручки: LSNG — 142,99 млрд ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSNG или MISBP?

Чистая маржа LSNG — 24.48%, MISBP — 9.39%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSNG или MISBP?

Технический скоринг: LSNG — 62/100, MISBP — 86/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNG или MISBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик LSNG выигрывает 13, MISBP — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией