Сравнение LSNG vs LSNGP

Тикер 1

Тикер 2

LSNG6

20LSNGP

Россети Ленэнерго (LSNG) и Россети Ленэнерго - акции привилегированные (LSNGP) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LSNG крупнее в 4.0× (141,32 млрд ₽ vs 35,04 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу LSNGP — P/E 4.51 vs 4.51 у LSNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE LSNGP — 15.33%, у LSNG — 15.33%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LSNGP удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая LSNG (24.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LSNGP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.59% vs 3.18%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LSNGP сильнее: 83/100 против 62/100 у LSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 20:6 — убедительное преимущество LSNGP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Ленэнерго

LSNGRU

16,58 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,32 млрд ₽

ETP Rank7.2

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Россети Ленэнерго - акции привилегированные

LSNGPRU

375,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 35,04 млрд ₽

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

LSNGLSNGP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LSNGP оценён рынком дешевле: 4.51 против 4.51 у LSNG. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA LSNGP — 2.20, у LSNG — 2.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LSNGP (15.33% vs 15.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNGP — 24.48%, у LSNG — 24.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LSNG — 0.51, у LSNGP — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LSNGLSNGP

Показатель	LSNG	LSNGP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.51	4.51
P/B	0.69	0.69
P/S	1.10	1.10
PEG	0.21	0.22
EV/EBITDA	2.20	2.20
Рентабельность
ROE	15.33%	15.33%
ROA	10.12%	10.12%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	28.95%	28.95%
Чистая маржа	24.48%	24.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.51
Текущая ликв.	0.88	0.88
Быстрая ликв.	0.86	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.18%	10.59%
Коэфф. выплат	13.25%	904.55%
EPS	$4.06	$4.06
Балансовая стоим.	$26.49	$26.49

Технический анализ

LSNGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, LSNG — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LSNG — 54.5 (нейтральная зона), LSNGP — 69.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LSNG и LSNGP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.0% и +9.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LSNG — 34.4 (выраженный тренд), LSNGP — 34.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSNGLSNGP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSNG	LSNGP
Осцилляторы
RSI (14)	54.48	69.19
Stochastic %K	46.46	73.62
CCI (20)	28.40	95.53
MFI	72.72	67.24
Williams %R	-53.54	-26.38
MACD гистограмма	0.06	0.68
Momentum (10)	0.60	19.05
Тренд
ADX	34.42	34.41
Цена vs EMA 9	-1.51%	+0.91%
Цена vs EMA 20	+1.30%	+3.13%
Цена vs SMA 50	+6.96%	+8.97%
Цена vs SMA 200	+9.21%	+27.65%
Объём
CMF	-0.32	0.12
Volume Ratio	23.69	34.73
Волатильность и статистика
Beta	0.69	—
ATR %	5.80%	2.48%
Sharpe (1г)	0.59	—
RS Rating	89.00	98.00
52w от хая	-13.42	-2.61
BB ширина	25.74	10.95

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LSNG — 142,99 млрд ₽, LSNGP — 142,99 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LSNGP растёт быстрее по выручке: +14.52% год к году против +14.52% у LSNG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LSNG — 35 млрд ₽, LSNGP — 35 млн ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LSNG — 9,89 млрд ₽, LSNGP — 9,89 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LSNG	LSNGP
Выручка	142,99 млрд ₽	142,99 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+14.52%	+14.52%
Чистая прибыль	35 млрд ₽	35 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.78%	+20.78%
EPS (TTM)	$4.06	$4.06
Операц. Cash Flow	66,46 млрд ₽	66,46 млн ₽
Free Cash Flow	9,89 млрд ₽	9,89 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LSNG — 3.18%, LSNGP — 10.59%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LSNG — 12 лет, LSNGP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LSNG — +15.42%, LSNGP — +19.34%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LSNG — 13.25%, LSNGP — 904.55%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LSNG	LSNGP
Див. доходность	3.18%	10.59%
Годовые дивиденды	$0.54	$36.72
Коэфф. выплат	13.25%	904.55%
Лет выплат	12.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	15.42%	19.34%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LSNG — августе (+9.20%), для LSNGP — мае (+8.71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LSNG — май (-6.54%), LSNGP — февраль (-5.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +31.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSNG

+8.7

+0.8

+6.7

+6.8

-6.5

+2.6

+8.7

+9.2

-2.2

+4.9

+7.8

+6.6

LSNGP

+4.0

-5.1

+0.6

+6.2

+8.7

-3.4

+6.4

+4.3

+0.2

+3.9

+4.2

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Ленэнерго или Россети Ленэнерго - акции привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 4.51 против 4.51. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LSNG или LSNGP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LSNG — 15.33%, LSNGP — 15.33%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Россети Ленэнерго и Россети Ленэнерго - акции привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LSNG — 3.18%, LSNGP — 10.59%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Ленэнерго или Россети Ленэнерго - акции привилегированные?

Выручка LSNG за TTM — 142,99 млрд ₽, LSNGP — 142,99 млн ₽. LSNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LSNG или LSNGP?

Чистая маржа LSNG — 24.48%, LSNGP — 24.48%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — LSNG или LSNGP?

Технический скоринг: LSNG — 62/100, LSNGP — 83/100. LSNGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSNG или LSNGP?

Однозначного ответа нет. Счёт 6:20 в пользу LSNGP по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией