Сравнение LSCC vs TSM

Тикер 1

Тикер 2

LSCC18

22TSM

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Lattice Semiconductor Corporation (LSCC) и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации TSM крупнее в 110.6× (2,11 трлн $ vs 19,09 млрд $). TSM торгуется с P/E 29.38, тогда как LSCC — с P/E 954.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. TSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.93% против 2.79% у LSCC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TSM — 47.00%, LSCC — 3.46%. У TSM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. TSM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как LSCC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу LSCC: скоринг 81/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Lattice Semiconductor Corporation

LSCCNASDAQ

139,35 $+0,61 $ (+0,44%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 19,09 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

2.0

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

TSMNYSE

407,15 $+5,53 $ (+1,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 2,11 трлн $

ETP Rank8.7

Стоимость

8.7

Качество

9.8

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

LSCCTSM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TSM — P/E 29.38 vs 954.86 у LSCC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу TSM: 13.81 vs 33.12 у LSCC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TSM дешевле: 9.62 против 25.65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TSM оценён ниже: 18.71 vs 245.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TSM составляет 36.93%, что превышает показатель LSCC (2.79%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TSM впереди: 47.00% против 3.46% у LSCC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LSCC — 0.05, TSM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LSCCTSM

Показатель	LSCC	TSM
Мультипликаторы оценки
P/E	954.86	29.38
P/B	25.65	9.62
P/S	33.12	13.81
PEG	-16.06	0.62
EV/EBITDA	245.39	18.71
Рентабельность
ROE	2.79%	36.93%
ROA	2.21%	22.27%
Валовая маржа	66.89%	61.87%
Операц. маржа	5.58%	53.25%
Чистая маржа	3.46%	47.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.17
Текущая ликв.	3.48	2.49
Быстрая ликв.	2.69	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.94%
Коэфф. выплат	0.00%	25.55%
EPS	$0.15	$74.38
Балансовая стоим.	$5.41	$228.78

Технический анализ

По техническому скорингу LSCC сильнее: 81/100 против 70/100 у TSM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LSCC составляет 68.8 (нейтральная зона), у TSM — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LSCC на 27.3%, TSM на 9.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LSCC — 15.7 (нет тренда), TSM — 21.2 (слабый тренд). TSM менее волатилен — бета 1.89 против 2.29 у LSCC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LSCC составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LSCCTSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LSCC	TSM
Осцилляторы
RSI (14)	68.79	54.40
Stochastic %K	98.92	44.84
CCI (20)	246.93	0.95
MFI	64.55	49.97
Williams %R	-1.08	-55.16
MACD гистограмма	-0.01	-2.52
Momentum (10)	13.55	-17.88
Тренд
ADX	15.68	21.16
Цена vs EMA 9	+9.58%	+1.59%
Цена vs EMA 20	+13.27%	+2.78%
Цена vs SMA 50	+27.25%	+9.88%
Цена vs SMA 200	+65.77%	+29.88%
Объём
CMF	0.28	0.18
Volume Ratio	145.27	71.92
Волатильность и статистика
Beta	2.29	1.89
ATR %	5.01%	3.62%
Sharpe (1г)	2.07	2.09
RS Rating	94.00	91.00
52w от хая	-0.19	-3.51
BB ширина	16.68	9.25

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LSCC — 523,26 млн $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LSCC — 3,08 млн $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. FCF: LSCC генерирует 132,58 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LSCC	TSM
Выручка	523,26 млн $	3,85 трлн $
Чистая прибыль	3,08 млн $	1,74 трлн $
EPS (TTM)	$0.02	$334.60
Операц. Cash Flow	175,11 млн $	2,38 трлн $
Free Cash Flow	132,58 млн $	1,10 трлн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TSM обеспечивает 0.94% годовой доходности, LSCC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TSM выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как LSCC не имеет дивидендной истории.

Показатель	LSCC	TSM
Див. доходность	—	0.94%
Годовые дивиденды	—	$3.00
Коэфф. выплат	—	25.55%
Лет выплат	0.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	15.20%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LSCC приходится на феврале (+14.16%), а TSM — на июле (+7.57%). Слабые месяцы: для LSCC — март (-3.65%), для TSM — март (-1.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSCC: +38.42% против +26.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LSCC

-3.3

+14.2

-3.6

+1.2

+4.1

+4.4

+10.0

+1.6

+1.0

-2.6

+7.7

+3.8

TSM

+5.3

-0.5

-1.4

-1.1

+4.0

+2.5

+7.6

+1.1

+1.8

+1.3

+4.2

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lattice Semiconductor Corporation или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

По P/E Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited оценена ниже: 29.38 против 954.86. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LSCC или TSM?

ROE LSCC — 2.79%, TSM — 36.93%. TSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lattice Semiconductor Corporation и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. Lattice Semiconductor Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Lattice Semiconductor Corporation или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

По объёму выручки: LSCC — 523,26 млн $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LSCC или TSM?

Чистая маржа LSCC — 3.46%, TSM — 47.00%. TSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LSCC или TSM?

Технический скоринг: LSCC — 81/100, TSM — 70/100. LSCC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LSCC или TSM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик LSCC выигрывает 18, TSM — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией