Сравнение LRCX vs TER

Тикер 1

Тикер 2

LRCX29

7TER

Lam Research Corporation (LRCX) и Teradyne, Inc. (TER) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LRCX крупнее в 6.8× (377,97 млрд $ vs 55,33 млрд $). Если ориентироваться на P/E, LRCX выглядит привлекательнее: 54.42 против 63.06. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE LRCX — 65.79%, у TER — 29.72%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LRCX удерживает чистую маржу на уровне 30.94%, опережая TER (22.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LRCX предлагает более высокую дивидендную доходность (0.35% vs 0.14%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LRCX сильнее: 79/100 против 62/100 у TER. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. LRCX побеждает по числу метрик: 29 против 7 у TER. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Lam Research Corporation

LRCXNASDAQ

302,24 $+10,15 $ (+3,47%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 377,97 млрд $

ETP Rank8.6

Стоимость

5.6

Качество

9.8

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Teradyne, Inc.

TERNASDAQ

353,44 $+9,10 $ (+2,64%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 55,33 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.9

Качество

9.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

LRCXTER

Фундаментальный анализ

LRCX торгуется с P/E 54.42, тогда как TER — с P/E 63.06. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) TER дешевле: 14.23 против 16.85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TER — 17.13, у LRCX — 34.49. EV/EBITDA LRCX — 45.59, у TER — 48.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LRCX (65.79% vs 29.72%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LRCX — 30.94%, у TER — 22.55%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LRCX — 0.35, у TER — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LRCXTER

Показатель	LRCX	TER
Мультипликаторы оценки
P/E	54.42	63.06
P/B	34.49	17.13
P/S	16.85	14.23
PEG	1.15	1.22
EV/EBITDA	45.59	48.63
Рентабельность
ROE	65.79%	29.72%
ROA	32.26%	19.26%
Валовая маржа	49.98%	58.79%
Операц. маржа	34.26%	26.92%
Чистая маржа	30.94%	22.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.03
Текущая ликв.	2.54	2.15
Быстрая ликв.	1.77	1.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.35%	0.14%
Коэфф. выплат	18.49%	9.05%
EPS	$5.37	$5.46
Балансовая стоим.	$8.47	$20.10

Технический анализ

LRCX набирает 79 из 100 по техническому скорингу, TER — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LRCX — 59.2 (нейтральная зона), TER — 51.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LRCX и TER находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.8% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LRCX — 16.6 (нет тренда), TER — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LRCX стабильнее (2.64 vs 2.79). Дневная волатильность (ATR%) TER составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LRCXTER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LRCX	TER
Осцилляторы
RSI (14)	59.16	51.05
Stochastic %K	80.90	59.83
CCI (20)	55.10	-11.73
MFI	66.16	52.27
Williams %R	-19.10	-40.17
MACD гистограмма	-1.21	-3.44
Momentum (10)	-5.08	-0.67
Тренд
ADX	16.59	16.73
Цена vs EMA 9	+2.71%	+2.27%
Цена vs EMA 20	+5.35%	+0.88%
Цена vs SMA 50	+15.83%	+3.82%
Цена vs SMA 200	+56.67%	+55.62%
Объём
CMF	0.20	0.02
Volume Ratio	93.16	86.78
Волатильность и статистика
Beta	2.64	2.79
ATR %	4.88%	6.05%
Sharpe (1г)	2.67	2.57
RS Rating	96.00	98.00
52w от хая	-3.28	-16.27
BB ширина	24.53	29.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LRCX — 18,44 млрд $, TER — 3,19 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LRCX — 5,36 млрд $, TER — 554,05 млн $. LRCX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LRCX — 5,41 млрд $, TER — 450,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LRCX	TER
Выручка	18,44 млрд $	3,19 млрд $
Чистая прибыль	5,36 млрд $	554,05 млн $
EPS (TTM)	$4.17	$3.49
Операц. Cash Flow	6,17 млрд $	674,41 млн $
Free Cash Flow	5,41 млрд $	450,41 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LRCX — 0.35%, TER — 0.14%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LRCX — 13 лет, TER — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LRCX — 18.49%, TER — 9.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LRCX	TER
Див. доходность	0.35%	0.14%
Годовые дивиденды	$0.26	$0.26
Коэфф. выплат	18.49%	9.05%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-45.88%	-8.25%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LRCX — июле (+8.33%), для TER — июле (+7.50%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LRCX — август (-2.62%), TER — март (-1.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LRCX: +37.61% против +33.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LRCX

+6.8

+0.7

-0.1

+1.7

+7.0

+2.5

+8.3

-2.6

+1.9

+2.7

+8.0

+0.8

TER

+0.3

+2.8

-1.7

-1.0

+6.5

+3.3

+7.5

-0.1

-0.4

+5.2

+5.9

+5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lam Research Corporation или Teradyne, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Lam Research Corporation: P/E 54.42 против 63.06. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LRCX или TER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LRCX — 65.79%, TER — 29.72%. Преимущество у LRCX.

Какие дивиденды у Lam Research Corporation и Teradyne, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LRCX — 0.35%, TER — 0.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lam Research Corporation или Teradyne, Inc.?

Выручка LRCX за TTM — 18,44 млрд $, TER — 3,19 млрд $. LRCX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LRCX или TER?

Чистая маржа LRCX — 30.94%, TER — 22.55%. LRCX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LRCX или TER?

Технический скоринг: LRCX — 79/100, TER — 62/100. LRCX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LRCX или TER?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:7 в пользу LRCX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией